Como era de esperar, luego que la Security Exchange Comission (SEC) de la bolsa de Nueva York levantase la prohibición para el short selling de acciones del sector crediticio, su especulación iba a venir en ascenso. Y así está sucediendo. Nuevamente, por los mercados corre el rumor que las hipotecarias Fannie Mae y Freddie Mac estarían golpeando la puerta del despacho del tesorero de Tío Sam.
No conformes con este posible sacudón, el archicuestionado banco de inversión Lehman Brothers Holdings Inc. debería reunir 4.000 millones de capital extra. Un fiel reflejo de las incertidumbres, es el mercado de derivados de tipos de interés, en el que muestra a los inversores prepararse para otro capítulo de la esta saga.
El spread de los swaps a cinco años, se negocian por encima de los 100 puntos básicos. Para comprender su significado, en el último año, cada vez que han estado por encima de este valor, han sido en la crisis de Bear Stearns Cos. , Indy Mac Bancorp Inc. y la última de Freddie y Fannie. Siendo las 12:40 (CET) al momento de escribir esta Alerta, se observa una renovada demanda del refugio nipón.
Luego que el cruce USD/JPY (dólar frente al yen) se negociase en sus máximos intradías en 110.33, ha descendido hasta el piso de 109.67 yenes por dólar, expresando la ciclotimia. No obstante, si la Reserva Federal le ha dado el visto bueno a que la SEC levante las restricciones, es porque no se vislumbra una nube negra en el horizonte. Por algo, no se observan importantes volúmenes de compra en de los refugios helvéticos, nipones ni dorados, marcando una contradicción con las tensiones mencionadas.
Este contexto ha propiciado que la paridad EUR/USD (euro frente al dólar) se levantase del piso de hoy en 1.4631 dólares por euro, para merodear el 1.4700. ¿Por qué ha continuado la toma de beneficios en el major? Simple, el barril de crudo está aterrizando en los 111 dólares. A muy corto plazo - con mercados crediticios en su situación actual- se estima que su demanda seguirá cayendo, a causa de un mayor desacelere global.
Actualmente la divisa única viene recuperándose de sus recientes pérdidas frente al billete verde, dado que la encuesta de sentimiento económico ZEW de Alemania, ha caído menos de lo estimado. Los inversores germanos han recuperado levemente su confianza, al ver a los precios del petróleo alejarse de sus récords históricos en 147 dólares. El resultado del informe ha sido de -55 puntos para el mes de agosto, contra los -62 esperados y -63.9 de julio.
De todas maneras es difícil que permanezcan demasiado entusiasmados, dado que los precios de producción en su país han subido 8.9% anualizado, creciendo a su mayor ritmo desde Octubre de 1991. Por consiguiente, el Banco Central Europeo se vería obligado a seguir manteniendo el coste del dinero en el actual 4.25%, dado que a toda costa quiere evitar efectos secundarios.
Banco de Japón
Dándonos una vuelta por Asia, el Banco de Japón (BoJ) ha dejado sin cambios los tipos de interés en 0.5%, sin sorpresas. Su gobernador, Masaaki Shirikawa, ha declarado que su economía se encuentra bajo pleno proceso de ralentización y que el asunto es ver “hasta durará”.
Por otra parte, ha mencionado que permanecerán quietos hasta 2010, donde comenzarían a subir. A su vez, ha revisado a la baja el crecimiento del 1.5% previsto para fin de año, hasta el 1.2%.
Banco de la Reserva de Australia
En línea con el actual desacelere, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) publicó anoche sus minutas de sus última reunión de tipos de interés, dónde le dan luz verde a la expansión de su política monetaria a partir de Septiembre.
Sus miembros directivos dejado escrito que “una bajada de tipos antes de lo previsto es factible”. Sobretodo, si se observa la súbita debilidad de su mercado laboral, a medida que los consumidores reducen su gasto para hacer frente al encarecimiento de sus hipotecas.
En estos momentos, el aussie (dólar australiano) se está tomando un generoso respiro, dado el moderado recorte de beneficios generalizado en el greenback. De todas maneras, esta madrugada el cruce AUD/USD (aussie frente al dólar) logró negociarse en el piso de 0.86, tocando un rato atrás máximos en 0.8701 dólares por aussie.
Las oportunidades del día
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.4682 dólares por euro, oscilando en la presente jornada entre 1.4631 y 1.4708. A su vez, cotiza por debajo del cierre de ayer en 1.4694. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
Dado que el precio ha penetrado los soportes de 1.5000 (clave) y 1.4779 (mínimo del 26 de febrero), los operadores contemplan los siguientes en 1.4615 (mínimo del 20 de febrero) y 1.4500 (clave). A su vez, tienen en cuenta las resistencias de 1.5321 (máximo del 8 de agosto) y 1.5503 (máximo del 7 de agosto).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 42 puntos, rebotando de la zona de sobreventa. La volatilidad por hora es 90 pips. Siguiendo los gráficos por día, el precio actual se encuentra por debajo de la línea 0.00% (1.6018) y por encima de la del 23.60% (1.4185) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.8619 dólares por libra, navegando en una banda de fluctuación que oscila entre 1.8537 y 1.8665. A su vez, cotiza por encima del precio del cierre de ayer en 1.8651. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
En la plaza interbancaria, los operadores contemplan los soportes de 1.8590 (máximo del 11 de octubre de 2006), 1.8365 (mínimo del 25 de julio de 2006) y 1.8000 (clave). Por otra parte, tienen en cuenta las resistencias de 1.8850 (mínimo del 16 de noviembre de 2006), 1.9000 (clave) y 1.9183 (mínimo de 2007).
En lo que viene transcurriendo de esta semana, el cable (GBP/USD) viene navegando entre 1.8537 y 1.8723.
Siguiendo con los gráficos por hora, la negociación actual se encuentra por debajo de la línea del 0.00% (1.8620) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 130 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 42 puntos, rebotando de la zona de sobreventa.
Cruce USD/JPY (dólar frente al yen)
El cruce se negocia a 109.80 yenes por dólar, oscilando en la presente jornada entre 109.67 y 110.33. A su vez, cotiza por debajo del precio de clausura de ayer en 110.13. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
Dado que el Mercado del USD/JPY no se cansa de desafiar la resistencia de 110.08 (máximo del 10 de enero), los operadores contemplan los siguientes niveles en 111.92 (máximo del 2 de enero) y 113.57 (máximo del 27 de diciembre).
La semana pasada, el precio se vio obligado a descender al primer soporte en 108.61 (máximo del 14 de febrero), para luego rebotar. Cabe recordar que los siguientes pisos se ubican en 104.36 (mínimo del 2 de mayo) y 103.00 (clave).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 39 puntos, luego de haber merodeado la zona de sobreventa. La volatilidad por hora es de 65 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 23.60% (108.57) y apenas por debajo del 0.00% (110.42) de los Retrocesos de Fibonacci
Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)
El cruce se negocia a 793.75 dólares la onza, oscilando en la presente jornada entre 782.76 y 800.02. Además, cotiza por debajo del cierre de ayer en 800.07. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
Dado que el soporte de 800 (clave) ha sido penetrado, los operadores contemplan los siguientes en 784.01 (mínimo del 16 de noviembre) y 744.55 (mínimo del 22 de octubre). Por otra parte, se vigilan las resistencias de 849.50 (mínimo del 22 de enero), 872.55 (mínimo del 1° de abril) y 900.00 (clave).
No caben dudas, que la actual toma de beneficios que vemos en el metal precioso se debe al recorte intradiario en el barril de petróleo desde su techo en 113.42.En estos momentos, se negocia a 111.80 dólares.
Como se puede ver en el gráfico, el metal y el barril de crudo están altamente correlacionados. Cuando éste último sube o baja, el XAU/USD tiende a seguirlo en la misma dirección.
¿A qué se debe? Dado que un incremento en el crudo provoca una mayor inflación, los inversores se refugian en el golden cross, ya que lo consideran un muy buen instrumento para protegerse de la inflación provocada por la materia prima energética.
Por otra parte, la presente cotización se encuentra por debajo de la línea del del 100.00% (845.36) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 49 puntos, merodeando de la zona de sobreventa. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 2000 pips.
martes, 19 de agosto de 2008
lunes, 18 de agosto de 2008
AVENTURA CADA VEZ MAS RAPIDO
Una nueva sesión comienza, con Forex preguntándose hasta qué punto el billete verde puede seguir avanzando sin cesar frente al euro. Estando en las últimas semanas del verano boreal, más de un dollarbull está tomándose unas vacaciones en los Hamptons -lo que explica una merma en el calendario macro estadounidense-.
El asunto será ver, qué tan costosas le saldrán, cuando el barril de petróleo no tira la toalla por debajo del soporte clave de los 112 dólares. Dado que la época de tormentas tropicales en las costas del Golfo de México continúa, el mercado de la commoditty abandona por un rato las perspectivas bajistas de la demanda, para ver cómo las tormentas traban su extracción.
A pesar del descanso que muchos operadores están teniendo en Estados Unidos, esta semana ocurrirá desde ahí, dos eventos de gran relevancia. Mañana, los precios a la producción y el viernes, discurso de Ben Bernanke sobre economía y mercados crediticios. Referente a los costes para producir, se espera que alcancen sus máximos niveles en veintisiete años y medio, ubicándose en 9.3%.
Independientemente de cómo difieran estos precios, que podrían darle un poco más de soporte al greenback, lo cierto es que Big Ben será el centro de atención. A pesar del reciente fortalecimiento de su divisa, mucho se sigue hablando de la situación crediticia americana y si los traders se están anticipando en extremo a sus intenciones monetarias. Lo que explica la toma de beneficios del dólar de la presente sesión.
Además del reporte de inflación de mañana martes, se dará conocer más datos del vapuleado sector inmobiliario. Se estima que los inicios de viviendas hayan sido los menores en diecisiete años, donde en julio, se habrían desplomado 9.9% y con una acumulación anual 960.000 unidades. A su vez, el próximo jueves se publicarán los indicadores principales, que nos ofrecen un panorama general de cómo va marchando la primer economía. Se prevé que estén descendiendo 0.2%, protagonizando la tercer caída consecutiva.
Teniendo en cuenta que este fin de semana el presidente de la FED de Dallas, Richard Fisher, señaló que a los crediticios les queda un muy largo trecho por recorrer antes de ver la luz, las expectativas de futuras subidas en los tipos de interés podrían aplazarse. Viniendo estas declaraciones del miembro del FOMC (Federal Open Market Comitee) más proclive a subirlos cuanto antes, los vaivenes en las expectativas son entendibles.
De hecho, mirando el mercado de fondos de futuros de la FED, hay a lo sumo un 23% de posibilidades que la autoridad monetaria eleve el coste del dinero en lo que queda de 2008. Posiblemente, cuando a final de semana hable Bernanke, la balanza del EUR/USD se inclinaría claramente hacia el 1.45 u 1.50. En el medio, el major comunitario seguirá respondiendo a la evolución del barril de crudo.
Banco de Japón: posible bajada de tipos antes de fin de año.
A pesar de los vaivenes en las expectativas en el coste del dinero por parte de la FED, los traders comienzan a hacer sus apuestas a que antes que finalice 2008, el Banco de Japón (BoJ) habría bajado en 25 puntos básicos. Una forma de ver deducir el rumbo monetario de la autoridad nipona, es dándole una mirada al mercado de renta fija.
Los bonos a cinco años - uno de los más sensibles a las expectativas de tipos- han caído a sus mínimos de cuatro meses, dado que se especula con que el BoJ reducirá las perspectivas económicas para los próximos meses. Cabe recordar que en la sesión asiática de esta madrugada, la entidad ha comenzado su reunión de dos días con su comité de política monetaria.
Al finalizar, el BoJ dará a conocer su decisión de tipos de interés, donde no se esperan cambios en su 0.5% actual. Se espera que su gobernador, Masaaki Shirakawa, comente la fuerte contracción por la que está atravesando la nación del Sol Naciente.
A pesar que el billete verde ha mostrado debilidad intrasesión en los principales cruces, se ha mantenido firme frente a la divisa nipona, por encima de la zona de los 110 yenes por dólar. Así, se especula con que el diferencial de tipos de interés para realizar carry trade, será a favor del dólar en a corto y mediano plazo.
Las oportunidades del día
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.4713 dólares por euro, oscilando en la presente jornada entre 1.4647 y 1.4768. A su vez, cotiza por encima del cierre de ayer en 1.4687. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
Dado que el precio ha penetrado los soportes de 1.5000 (clave) y 1.4779 (mínimo del 26 de febrero), los operadores contemplan los siguientes en 1.4615 (mínimo del 20 de febrero) y 1.4500 (clave). A su vez, tienen en cuenta las resistencias de 1.5321 (máximo del 8 de agosto) y 1.5503 (máximo del 7 de agosto).
Cabe recordar durante la semana pasada, el major estuvo fluctuando entre 1.4659 y 1.5085.
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 47 puntos, luego de haber estado sobrevendido. La volatilidad por hora es 120 pips. Siguiendo los gráficos por día, el precio actual se encuentra por debajo de la línea 0.00% (1.6018) y por encima de la del 23.60% (1.4185) de los Retrocesos de Fibonacci
Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.8671 dólares por libra, navegando en una banda de fluctuación que oscila entre 1.8621 y 1.8722. A su vez, cotiza apenas por encima del precio del cierre de ayer en 1.8661. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
Luego que el pasado viernes el cable (GBP/USD) tocase sus hasta ahora mínimos mensuales en 1.8513, ha rebotado hasta la negociación actual. Lo que también lo ha llevado a tener que saltar del primer nivel de soporte en 1.8590 (máximo del 11 de octubre de 2006).
Cabe recordar que los siguientes pisos se vislumbran en 1.8365 (mínimo del 25 de julio de 2006) y 1.8000 (clave). Por otra parte, tienen en cuenta las resistencias de 1.8850 (mínimo del 16 de noviembre de 2006), 1.9000 (clave) y 1.9183 (mínimo de 2007).
Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 0.00% (1.8620) y por debajo de la del 23.60% (1.8983) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 150 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 51 puntos, alejándose de la zona de sobreventa
Cruce USD/JPY (dólar frente al yen)
El cruce se negocia a 110.33 yenes por dólar, oscilando en la presente jornada entre 109.97 y 110.57. A su vez, cotiza por debajo del precio de clausura de ayer en 110.57. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
Dado que el Mercado de USD/JPY ha conquistado la resistencia de 110.08 (máximo del 10 de enero), los operadores contemplan los siguientes niveles en 111.92 (máximo del 2 de enero) y 113.57 (máximo del 27 de diciembre).
La semana pasada, el precio se vio obligado a descender al primer soporte en 108.61 (máximo del 14 de febrero), para luego rebotar. Cabe recordar que los siguientes pisos se ubican en 104.36 (mínimo del 2 de mayo) y 103.00 (clave).
Por otra parte, los traders de la divisa nipona están con mayores expectativas que el Banco de Japón (BoJ) reducirá el coste del dinero a fin de año, a medida que el desacelere económico se profundiza en Japón.
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 53 puntos, luego de haber estado sobrecomprado. La volatilidad por hora es de 60 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 23.60% (108.57) y apenas por debajo del 0.00% (110.42) de los Retrocesos de Fibonacci
Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)
El cruce se negocia a 793.40 dólares la onza, oscilando en la presente jornada entre 789.65 y 804.15. Además, cotiza por encima del cierre de ayer en 787.70. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
Dado que el soporte de 800 (clave) ha sido penetrado, los operadores contemplan los siguientes en 784.01 (mínimo del 16 de noviembre) y 744.55 (mínimo del 22 de octubre). Por otra parte, se vigilan las resistencias de 849.50 (mínimo del 22 de enero), 872.55 (mínimo del 1° de abril) y 900.00 (clave).
Por otra parte, la presente cotización se encuentra por debajo de la línea del del 100.00% (845.36) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 46 puntos, rebotando de la zona de sobreventa. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 2600 pips.
El asunto será ver, qué tan costosas le saldrán, cuando el barril de petróleo no tira la toalla por debajo del soporte clave de los 112 dólares. Dado que la época de tormentas tropicales en las costas del Golfo de México continúa, el mercado de la commoditty abandona por un rato las perspectivas bajistas de la demanda, para ver cómo las tormentas traban su extracción.
A pesar del descanso que muchos operadores están teniendo en Estados Unidos, esta semana ocurrirá desde ahí, dos eventos de gran relevancia. Mañana, los precios a la producción y el viernes, discurso de Ben Bernanke sobre economía y mercados crediticios. Referente a los costes para producir, se espera que alcancen sus máximos niveles en veintisiete años y medio, ubicándose en 9.3%.
Independientemente de cómo difieran estos precios, que podrían darle un poco más de soporte al greenback, lo cierto es que Big Ben será el centro de atención. A pesar del reciente fortalecimiento de su divisa, mucho se sigue hablando de la situación crediticia americana y si los traders se están anticipando en extremo a sus intenciones monetarias. Lo que explica la toma de beneficios del dólar de la presente sesión.
Además del reporte de inflación de mañana martes, se dará conocer más datos del vapuleado sector inmobiliario. Se estima que los inicios de viviendas hayan sido los menores en diecisiete años, donde en julio, se habrían desplomado 9.9% y con una acumulación anual 960.000 unidades. A su vez, el próximo jueves se publicarán los indicadores principales, que nos ofrecen un panorama general de cómo va marchando la primer economía. Se prevé que estén descendiendo 0.2%, protagonizando la tercer caída consecutiva.
Teniendo en cuenta que este fin de semana el presidente de la FED de Dallas, Richard Fisher, señaló que a los crediticios les queda un muy largo trecho por recorrer antes de ver la luz, las expectativas de futuras subidas en los tipos de interés podrían aplazarse. Viniendo estas declaraciones del miembro del FOMC (Federal Open Market Comitee) más proclive a subirlos cuanto antes, los vaivenes en las expectativas son entendibles.
De hecho, mirando el mercado de fondos de futuros de la FED, hay a lo sumo un 23% de posibilidades que la autoridad monetaria eleve el coste del dinero en lo que queda de 2008. Posiblemente, cuando a final de semana hable Bernanke, la balanza del EUR/USD se inclinaría claramente hacia el 1.45 u 1.50. En el medio, el major comunitario seguirá respondiendo a la evolución del barril de crudo.
Banco de Japón: posible bajada de tipos antes de fin de año.
A pesar de los vaivenes en las expectativas en el coste del dinero por parte de la FED, los traders comienzan a hacer sus apuestas a que antes que finalice 2008, el Banco de Japón (BoJ) habría bajado en 25 puntos básicos. Una forma de ver deducir el rumbo monetario de la autoridad nipona, es dándole una mirada al mercado de renta fija.
Los bonos a cinco años - uno de los más sensibles a las expectativas de tipos- han caído a sus mínimos de cuatro meses, dado que se especula con que el BoJ reducirá las perspectivas económicas para los próximos meses. Cabe recordar que en la sesión asiática de esta madrugada, la entidad ha comenzado su reunión de dos días con su comité de política monetaria.
Al finalizar, el BoJ dará a conocer su decisión de tipos de interés, donde no se esperan cambios en su 0.5% actual. Se espera que su gobernador, Masaaki Shirakawa, comente la fuerte contracción por la que está atravesando la nación del Sol Naciente.
A pesar que el billete verde ha mostrado debilidad intrasesión en los principales cruces, se ha mantenido firme frente a la divisa nipona, por encima de la zona de los 110 yenes por dólar. Así, se especula con que el diferencial de tipos de interés para realizar carry trade, será a favor del dólar en a corto y mediano plazo.
Las oportunidades del día
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.4713 dólares por euro, oscilando en la presente jornada entre 1.4647 y 1.4768. A su vez, cotiza por encima del cierre de ayer en 1.4687. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
Dado que el precio ha penetrado los soportes de 1.5000 (clave) y 1.4779 (mínimo del 26 de febrero), los operadores contemplan los siguientes en 1.4615 (mínimo del 20 de febrero) y 1.4500 (clave). A su vez, tienen en cuenta las resistencias de 1.5321 (máximo del 8 de agosto) y 1.5503 (máximo del 7 de agosto).
Cabe recordar durante la semana pasada, el major estuvo fluctuando entre 1.4659 y 1.5085.
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 47 puntos, luego de haber estado sobrevendido. La volatilidad por hora es 120 pips. Siguiendo los gráficos por día, el precio actual se encuentra por debajo de la línea 0.00% (1.6018) y por encima de la del 23.60% (1.4185) de los Retrocesos de Fibonacci
Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.8671 dólares por libra, navegando en una banda de fluctuación que oscila entre 1.8621 y 1.8722. A su vez, cotiza apenas por encima del precio del cierre de ayer en 1.8661. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
Luego que el pasado viernes el cable (GBP/USD) tocase sus hasta ahora mínimos mensuales en 1.8513, ha rebotado hasta la negociación actual. Lo que también lo ha llevado a tener que saltar del primer nivel de soporte en 1.8590 (máximo del 11 de octubre de 2006).
Cabe recordar que los siguientes pisos se vislumbran en 1.8365 (mínimo del 25 de julio de 2006) y 1.8000 (clave). Por otra parte, tienen en cuenta las resistencias de 1.8850 (mínimo del 16 de noviembre de 2006), 1.9000 (clave) y 1.9183 (mínimo de 2007).
Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 0.00% (1.8620) y por debajo de la del 23.60% (1.8983) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 150 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 51 puntos, alejándose de la zona de sobreventa
Cruce USD/JPY (dólar frente al yen)
El cruce se negocia a 110.33 yenes por dólar, oscilando en la presente jornada entre 109.97 y 110.57. A su vez, cotiza por debajo del precio de clausura de ayer en 110.57. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
Dado que el Mercado de USD/JPY ha conquistado la resistencia de 110.08 (máximo del 10 de enero), los operadores contemplan los siguientes niveles en 111.92 (máximo del 2 de enero) y 113.57 (máximo del 27 de diciembre).
La semana pasada, el precio se vio obligado a descender al primer soporte en 108.61 (máximo del 14 de febrero), para luego rebotar. Cabe recordar que los siguientes pisos se ubican en 104.36 (mínimo del 2 de mayo) y 103.00 (clave).
Por otra parte, los traders de la divisa nipona están con mayores expectativas que el Banco de Japón (BoJ) reducirá el coste del dinero a fin de año, a medida que el desacelere económico se profundiza en Japón.
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 53 puntos, luego de haber estado sobrecomprado. La volatilidad por hora es de 60 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 23.60% (108.57) y apenas por debajo del 0.00% (110.42) de los Retrocesos de Fibonacci
Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)
El cruce se negocia a 793.40 dólares la onza, oscilando en la presente jornada entre 789.65 y 804.15. Además, cotiza por encima del cierre de ayer en 787.70. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
Dado que el soporte de 800 (clave) ha sido penetrado, los operadores contemplan los siguientes en 784.01 (mínimo del 16 de noviembre) y 744.55 (mínimo del 22 de octubre). Por otra parte, se vigilan las resistencias de 849.50 (mínimo del 22 de enero), 872.55 (mínimo del 1° de abril) y 900.00 (clave).
Por otra parte, la presente cotización se encuentra por debajo de la línea del del 100.00% (845.36) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 46 puntos, rebotando de la zona de sobreventa. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 2600 pips.
viernes, 15 de agosto de 2008
UN VIERNES PARA BAILAR
Culminando una nueva semana, se puede decir, happy friday en Forex. Como venimos repasando día a día, los grandes fundamentos de las divisas están cambiando, obsequiándonos oportunidades de rentabilización de diversas maneras. Desde el trading intradía, hasta las estrategias a mediano y largo plazo, son aplicables en todo tipo de coyuntura económica - financiera.
Mejor momento para aprovechar el comienzo del desacelere global, imposible. Viendo cómo recién ahora, las consecuencias del subprime empiezan a impactar en la economía real a nivel global, estamos experimentando, sorpresas de magnitud. Hoy viernes, estamos digiriendo otra: el Mercado del EUR/USD (euro frente al dólar) está revisando sus expectativas de tipos de interés.
Uno de los primeros operadores en expresarse en este sentido, es el prestigioso banco suizo UBS AG. Contundentemente, estima que el coste del dinero en el Viejo Continente bajará del actual 4.25% al 3.5% a partir del primer trimestre de 2009. La entidad sostiene que ralentización comunitaria será mayor a la prevista y posiblemente, la inflación haya tocado techo.
Cabe recordar que ayer vimos cómo la Eurozona entraba en contracción por primera vez desde la creación del euro. Al ver a sus economías de mayor tamaño registrando crecimientos negativos en el segundo trimestre, hace suponer que la situación irá deteriorándose aún más en las de menor porte como Irlanda, cuya situación crediticia es comprometedora.
A su vez, el mercado de bonos también está rectificando su percepción de la política monetaria del BCE. Ahora las diferencias se amplían entre los rendimientos de los Bunds germanos y las Trasuries norteamericanas, evidenciando cómo se inclina la balanza a favor de subidas por parte de la Reserva Federal. Se estima que los títulos americanos podrían llegar a rendir 50 puntos básicos más que los alemanes, entre los próximos seis y nueve meses.
Otro participante de la plaza de renta fija, como el Credit Agricole SA, sostiene que la inflación no es la variable que en estos momentos se está fijando el mercado, descartando que el próximo paso del BCE sea rumbo norte. El hecho que Jean Claude Trichet haya calificado de “particularmente débil “al futuro económico inmediato de la Eurozona, ha sido el detonante del nuevo sentimiento.
Así, el EUR/USD cierra una nueva semana con toma de beneficios y se negocia muy cerca del soporte de los 1.47 dólares por euro. Entre expectativas de tipos de interés a la baja en la divisa comunitaria y caída del crudo - causada por la menor demanda del actual contexto - el dólar ha encontrado más motivos para festejar. Hasta la jornada previa, el major navegaba entre el 1.48 y 1.4980. Pero el soporte inmediato de 1.48 ha sido penetrado y el 1.4500 podría se el próximo objetivo de los dollarbulls.
Estados Unidos
Mientras que la inflación se acerca a sus picos en la Unión Monetaria Europea, en Estados Unidos se ha elevado más de la cuenta en julio, a sus máximos de diecisiete años. Lo que presiona a Ben Bernanke a que encarezca el coste del dinero antes de lo deseado. Dicho esto, los precios al consumo crecieron a un ritmo anualizado de 5.6%, superando las estimaciones de 5.1% y 5.0% de junio.
Dado la fuerte bajada de las materias primas, se prevé que la presión alcista de los precios estaría llegando a su techo en el mes siguiente. No obstante, los que sí está preocupando al equipo de Big Ben con creces, es la trepada de la inflación subyacente al 2.5% anualizado. Ésta se ubica por encima de las previsiones para julio y el dato previo del 2.4%.
De esta manera, se aprecia a los rubros fuera del sector energético y alimenticio trasladan el problema a los consumidores. Esta situación provocaría que en los próximos días, presidentes de FED de distintos estados, ataquen con sus intervenciones verbales, con el objetivo de calmar las expectativas inflacionarias.
También ayer vimos más pobres cifras del mercado laboral estadounidense. Las peticiones semanales por subsidio de desempleo se han ubicado nuevamente por encima de las alarmantes 400.000.
Estos datos no hacen otra cosa que influir más a la baja en la demanda del crudo, por lo que el dólar debería seguir siendo el principal beneficiado.
Las oportunidades del día
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)
Arribamos al final de la semana con el cruce negociándose a 1.4735 dólares por euro, oscilando en la presente jornada entre 1.4732 y 1.4826. A su vez, cotiza por debajo del cierre de ayer en 1.4826. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
A fines de la jornada previa, el major logró penetrar el soporte de los días anteriores en la zona del 1.4800, luego de haber estado fluctuando entre éste y el 1.4980.
Dado que ahora el precio se encuentra por debajo de los pisos de 1.5000 y 1.4779 (mínimo del 26 de febrero), los operadores contemplan los siguiente en 1.4615 (mínimo del 20 de febrero) y 1.4500 (clave). A su vez, tienen en cuenta las resistencias de 1.5321 (máximo del 8 de agosto) y 1.5503 (máximo del 7 de agosto).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 28 puntos, sobrevendido. La volatilidad por hora es 95 pips. Siguiendo los gráficos por día, el precio actual se encuentra por debajo de la línea 0.00% (1.6018) y por encima de la del 23.60% (1.4185) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.8557dólares por libra, navegando en una banda de fluctuación que oscila entre 1.8538 y 1.8700. A su vez, cotiza por debajo del precio del cierre de ayer en 1.8698. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
Dado que el precio de la paridad ha penetrado el soporte de 1.8590 (máximo del 11 de octubre de 2006), los traders contemplan los siguientes en 1.8365 (mínimo del 25 de julio de 2006) y 1.8000 (clave). A su vez, tienen en cuenta las resistencias de 1.8850 (mínimo del 16 de noviembre de 2006), 1.9000 (clave) y 1.9183 (mínimo de 2007).
Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 0.00% (1.8620) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 200 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 24 puntos, sobrevendido.
Cruce USD/JPY (dólar frente al yen)
El cruce se negocia a 110.34 yenes por dólar, oscilando en la presente jornada entre 109.63 y 110.48. A su vez, cotiza por encima del precio de clausura de ayer en 109.74. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
Dado que el Mercado de USD/JPY acaba de conquistar la resistencia de 110.08 (máximo del 10 de enero), los operadores contemplan los siguientes niveles en 111.92 (máximo del 2 de enero) y 113.57 (máximo del 27 de diciembre).
Esta semana, el precio se ha visto obligado a descender al primer soporte en 108.61 (máximo del 14 de febrero), para luego rebotar. Cabe recordar que los siguientes pisos se ubican en 104.36 (mínimo del 2 de mayo) y 103.00 (clave).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 73 puntos, sobrecomparado. La volatilidad por hora es de 110 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 23.60% (108.57) y apenas por debajo del 0.00% (110.42) de los Retrocesos de Fibonacci
Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)
El cruce se negocia a 778.05 dólares la onza, oscilando en la presente jornada entre 776.32 y 807.55. Además, cotiza por debajo del cierre de ayer en 806.05. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
Dado que los soportes de 800 (clave) y 784.01 (mínimo del 16 de noviembre) han sido penetrados, los operadores van por la conquista de uno más ambicioso en 744.55 (mínimo del 22 de octubre). Por otra parte, se vigilan las resistencias de 849.50 (mínimo del 22 de enero), 872.55 (mínimo del 1° de abril) y 900.00 (clave).
Por otra parte, la presente cotización se encuentra por debajo de la línea del del 100.00% (845.36) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 20 puntos, muy sobrevendido. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 5000 pips
Mejor momento para aprovechar el comienzo del desacelere global, imposible. Viendo cómo recién ahora, las consecuencias del subprime empiezan a impactar en la economía real a nivel global, estamos experimentando, sorpresas de magnitud. Hoy viernes, estamos digiriendo otra: el Mercado del EUR/USD (euro frente al dólar) está revisando sus expectativas de tipos de interés.
Uno de los primeros operadores en expresarse en este sentido, es el prestigioso banco suizo UBS AG. Contundentemente, estima que el coste del dinero en el Viejo Continente bajará del actual 4.25% al 3.5% a partir del primer trimestre de 2009. La entidad sostiene que ralentización comunitaria será mayor a la prevista y posiblemente, la inflación haya tocado techo.
Cabe recordar que ayer vimos cómo la Eurozona entraba en contracción por primera vez desde la creación del euro. Al ver a sus economías de mayor tamaño registrando crecimientos negativos en el segundo trimestre, hace suponer que la situación irá deteriorándose aún más en las de menor porte como Irlanda, cuya situación crediticia es comprometedora.
A su vez, el mercado de bonos también está rectificando su percepción de la política monetaria del BCE. Ahora las diferencias se amplían entre los rendimientos de los Bunds germanos y las Trasuries norteamericanas, evidenciando cómo se inclina la balanza a favor de subidas por parte de la Reserva Federal. Se estima que los títulos americanos podrían llegar a rendir 50 puntos básicos más que los alemanes, entre los próximos seis y nueve meses.
Otro participante de la plaza de renta fija, como el Credit Agricole SA, sostiene que la inflación no es la variable que en estos momentos se está fijando el mercado, descartando que el próximo paso del BCE sea rumbo norte. El hecho que Jean Claude Trichet haya calificado de “particularmente débil “al futuro económico inmediato de la Eurozona, ha sido el detonante del nuevo sentimiento.
Así, el EUR/USD cierra una nueva semana con toma de beneficios y se negocia muy cerca del soporte de los 1.47 dólares por euro. Entre expectativas de tipos de interés a la baja en la divisa comunitaria y caída del crudo - causada por la menor demanda del actual contexto - el dólar ha encontrado más motivos para festejar. Hasta la jornada previa, el major navegaba entre el 1.48 y 1.4980. Pero el soporte inmediato de 1.48 ha sido penetrado y el 1.4500 podría se el próximo objetivo de los dollarbulls.
Estados Unidos
Mientras que la inflación se acerca a sus picos en la Unión Monetaria Europea, en Estados Unidos se ha elevado más de la cuenta en julio, a sus máximos de diecisiete años. Lo que presiona a Ben Bernanke a que encarezca el coste del dinero antes de lo deseado. Dicho esto, los precios al consumo crecieron a un ritmo anualizado de 5.6%, superando las estimaciones de 5.1% y 5.0% de junio.
Dado la fuerte bajada de las materias primas, se prevé que la presión alcista de los precios estaría llegando a su techo en el mes siguiente. No obstante, los que sí está preocupando al equipo de Big Ben con creces, es la trepada de la inflación subyacente al 2.5% anualizado. Ésta se ubica por encima de las previsiones para julio y el dato previo del 2.4%.
De esta manera, se aprecia a los rubros fuera del sector energético y alimenticio trasladan el problema a los consumidores. Esta situación provocaría que en los próximos días, presidentes de FED de distintos estados, ataquen con sus intervenciones verbales, con el objetivo de calmar las expectativas inflacionarias.
También ayer vimos más pobres cifras del mercado laboral estadounidense. Las peticiones semanales por subsidio de desempleo se han ubicado nuevamente por encima de las alarmantes 400.000.
Estos datos no hacen otra cosa que influir más a la baja en la demanda del crudo, por lo que el dólar debería seguir siendo el principal beneficiado.
Las oportunidades del día
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)
Arribamos al final de la semana con el cruce negociándose a 1.4735 dólares por euro, oscilando en la presente jornada entre 1.4732 y 1.4826. A su vez, cotiza por debajo del cierre de ayer en 1.4826. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
A fines de la jornada previa, el major logró penetrar el soporte de los días anteriores en la zona del 1.4800, luego de haber estado fluctuando entre éste y el 1.4980.
Dado que ahora el precio se encuentra por debajo de los pisos de 1.5000 y 1.4779 (mínimo del 26 de febrero), los operadores contemplan los siguiente en 1.4615 (mínimo del 20 de febrero) y 1.4500 (clave). A su vez, tienen en cuenta las resistencias de 1.5321 (máximo del 8 de agosto) y 1.5503 (máximo del 7 de agosto).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 28 puntos, sobrevendido. La volatilidad por hora es 95 pips. Siguiendo los gráficos por día, el precio actual se encuentra por debajo de la línea 0.00% (1.6018) y por encima de la del 23.60% (1.4185) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.8557dólares por libra, navegando en una banda de fluctuación que oscila entre 1.8538 y 1.8700. A su vez, cotiza por debajo del precio del cierre de ayer en 1.8698. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
Dado que el precio de la paridad ha penetrado el soporte de 1.8590 (máximo del 11 de octubre de 2006), los traders contemplan los siguientes en 1.8365 (mínimo del 25 de julio de 2006) y 1.8000 (clave). A su vez, tienen en cuenta las resistencias de 1.8850 (mínimo del 16 de noviembre de 2006), 1.9000 (clave) y 1.9183 (mínimo de 2007).
Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 0.00% (1.8620) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 200 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 24 puntos, sobrevendido.
Cruce USD/JPY (dólar frente al yen)
El cruce se negocia a 110.34 yenes por dólar, oscilando en la presente jornada entre 109.63 y 110.48. A su vez, cotiza por encima del precio de clausura de ayer en 109.74. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
Dado que el Mercado de USD/JPY acaba de conquistar la resistencia de 110.08 (máximo del 10 de enero), los operadores contemplan los siguientes niveles en 111.92 (máximo del 2 de enero) y 113.57 (máximo del 27 de diciembre).
Esta semana, el precio se ha visto obligado a descender al primer soporte en 108.61 (máximo del 14 de febrero), para luego rebotar. Cabe recordar que los siguientes pisos se ubican en 104.36 (mínimo del 2 de mayo) y 103.00 (clave).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 73 puntos, sobrecomparado. La volatilidad por hora es de 110 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 23.60% (108.57) y apenas por debajo del 0.00% (110.42) de los Retrocesos de Fibonacci
Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)
El cruce se negocia a 778.05 dólares la onza, oscilando en la presente jornada entre 776.32 y 807.55. Además, cotiza por debajo del cierre de ayer en 806.05. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
Dado que los soportes de 800 (clave) y 784.01 (mínimo del 16 de noviembre) han sido penetrados, los operadores van por la conquista de uno más ambicioso en 744.55 (mínimo del 22 de octubre). Por otra parte, se vigilan las resistencias de 849.50 (mínimo del 22 de enero), 872.55 (mínimo del 1° de abril) y 900.00 (clave).
Por otra parte, la presente cotización se encuentra por debajo de la línea del del 100.00% (845.36) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 20 puntos, muy sobrevendido. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 5000 pips
miércoles, 13 de agosto de 2008
UN VERANO FRIO EN NEW YORK, WHAT CAN WE DO?
Esta mañana, el billete verde ha perdido un poco de protagonismo y la esterlina viene siendo la moneda de la sesión. Mediante metáforas, el gobernador del Banco de Inglaterra -Mervyn King- acaba de fustigar a su economía y la esterlina sufre una lluvia de abucheos. En estos momentos, vemos cómo el cable (GBP/USD) se desploma de su nivel clave de los 1.90 dólares por libra, visitando la zona del 1.87.
En su reciente informe de inflación, la máxima autoridad del BoE ha declarado: “podemos estar en verano todavía, pero hay una sensación de un aire más fresco. La corrección de nuestra economía no podrá ser evitada. Como consecuencia, la inflación no da respiro y las perspectivas de crecimiento son cada vez peores”.
Por otra parte, ha remarcado: “2009 será un año con muchas dificultades, con inflación alta y producción estancada”. Más gráfico, imposible. Si bien admite claramente mayores riesgos de ralentización, sostiene que esta coyuntura no debería ir más allá de los próximos dos trimestres. A pesar de estas perspectivas, el mandatario descarta un profundo desacelere.
Respecto al terreno inflacionario, ha admitido que se le está yendo de las manos. Estima que en los próximos meses, podría ascender al 5%, dado los fuertes incrementos en las tarifas de electricidad y de gas. El hecho que estas subidas sean muy por encima de las recientes alzas en los alimentos y energía, hace que actual caída del crudo no sea suficiente para traer abajo los precios generales.
Respecto al castigado sector inmobiliario, ha comentado no hay posibilidades en el corto y mediano plazo de que vuelva a los niveles de precios de meses atrás, señalando que se encamina hacia mayores correcciones. El Mercado de la esterlina ha dicho cartón lleno con estas declaraciones, dado que una hora antes, conocíamos la deteriorada situación laboral del Reino Unido. El desempleo ha trepado a sus máximos niveles en casi dieciséis años, poniendo a King más contra las cuerdas.
A su vez, las peticiones por subsidio de desempleo de julio se han ubicado en 20.000, superando las estimaciones de 17.000. La caída libre es el común denominador de la economía del Reino Unido, donde la pérdida de puestos de trabajo asciende por sexto mes consecutivo y sus cifras previas son revisadas al alza.
Rentabilizando en Forex
Las repercusiones del informe presentado hoy por Mervyn King, se están sintiendo en todo Forex. El verano friolento inglés, es otra muestra de cómo las consecuencias del credit crunch comienzan a penalizar a la economía real a nivel global. Sobretodo aquellas donde han apalancado al máximo el motor crediticio (EE.UU, Reino Unido, España e Irlanda entre otros).
Aparentemente, China también entraría en una fase de enfriamiento, pero en una proporción mucho menor a los países mencionados previamente. Ésta se juntaría a naciones como Australia, Nueva Zelanda y Japón, que ya experimentan la ralentización. Ni que hablar la Eurozona, según lo declarado la semana pasada por Jean Claude Trichet.
Pero el objetivo de esta Alerta es ver por dónde se canalizan las oportunidades de negocio en Forex, en semejante contexto. Y son muchas.
Por empezar, el barril de petróleo seguirá gobernando el rumbo de las divisas, en especial el del dólar. Habrá que seguir cómo el mercado del crudo estima la relación oferta demanda. Tarde o temprano, su precio debería estar desafiando el piso de los 110 dólares el barril, dado que se temería que su demanda disminuya. Por ende, el billete verde debería seguir siendo el principal beneficiado.
No es casualidad que minutos después del evento del BoE, el dólar comenzaba a recuperar terreno a medida que la commodity desafiaba sus soporte intradía en 112.93 dólares. Por más amenazas inflacionarias en el Viejo Continente, la divisa única ha bajado desde sus picos intrasesión en 1.4980 dólares, para negociarse en el piso de 1.4856.
Con las materias primas rumbo sur, los dólares australianos y neocelandeses -que responden a éstas- continúan su recorte de beneficios sin precedentes. Ahora, lo que circula entre los operadores del barril de petróleo son los hedge funds, que podría tener dentro de poco las margin calls, en caso que el crudo siga descendiendo. Esto provocaría descensos más fuertes en éste, con las diversas consecuencias en Forex.
Lejos de ser un panorama desalentador para los traders de monedas, es todo lo contrario, ya que los recorridos se exacerban. Por ende rentabilizar el capital en operaciones intradía debería de ser más sencillo. Y ni que hablar de los rumbos a mediano plazo, en magnitudes mayores. Si no, miren las variaciones del EUR/USD en los últimos dos meses.
Las oportunidades del día
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.4897 dólares por euro, oscilando en la presente jornada entre 1.4856 y 1.4980. A su vez, cotiza por debajo del cierre de ayer en 1.4926. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
Como viene siendo común desde el comienzo de la semana, el major viene navegando en una banda de fluctuación con barreras entre 1.4800 y 1.5000. Dependiendo de cómo se posicione el precio actual en relación al nivel clave de los 1.5000, los operadores vislumbran los soportes de 1.4779 (mínimo del 26 de febrero), 1.4615 (mínimo del 20 de febrero) y 1.4500 (clave).
A su vez, tienen en cuenta las resistencias de 1.5321 (máximo del 8 de agosto) y 1.5503 (máximo del 7 de agosto).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 45 puntos, luego de haber estado sobrevendido. La volatilidad por hora es 120 pips. Siguiendo los gráficos por día, el precio actual se encuentra por debajo de la línea 0.00% (1.6018) y por encima de la del 23.60% (1.4185) de los Retrocesos de Fibonacci
Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.8765 dólares por libra, navegando en una banda de fluctuación que oscila entre 1.8736 y 1.9036. A su vez, cotiza por debajo del precio del cierre de ayer en 1.8968. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
A nivel interbancario nuevos soportes se vislumbran, ubicándose en 1.8590 (máximo del 11 de octubre de 2006), 1.8365 (mínimo del 25 de julio de 2006) y 1.8000 (clave). A su vez, tienen en cuenta las resistencias de 1.8850 (mínimo del 16 de noviembre de 2006), 1.9000 (clave) y 1.9183 (mínimo de 2007).
Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 100.00% (1.9363) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 180 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 24 puntos, muy sobrevendido.
Cruce NZD/USD (dólar neocelandés frente al dólar americano)
El cruce se negocia a 0.6970 dólares americanos por kiwi (dólar neocelandés), oscilando en la presente jornada entre 0.6825 y 0.7000. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
Dado que los soportes de 0.7233 (mínimo del 19 de septiembre) y 0.7006 (mínimo de 18 de septiembre) han sido penetrados, los operadores contemplan el siguiente en 0.6825 (mínimo del 10 de septiembre). Por otra parte, se vigilan las resistencias de 0.7468 (máximo del 29 de julio), 0.7762 (máximo del 15 de julio) y 0.7923 (mínimo del 27 de mayo).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 54 puntos, luego de haber estado sobrevendido. La volatilidad por hora es 60 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 0.00% (0.7249) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)
El cruce se negocia a 817.35 dólares la onza, oscilando en la presente jornada entre 805.77 y 826.13. Además, cotiza por encima del cierre de ayer en 812.92. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
En la plaza interbancaria, los operadores contemplan los soportes de 800 (clave), 784.01 (mínimo del 16 de noviembre) y 744.55 (mínimo del 22 de octubre). Por otra parte, se vigilan las resistencias de 849.50 (mínimo del 22 de enero), 872.55 (mínimo del 1° de abril) y 900.00 (clave).
Por otra parte, la presente cotización se encuentra por debajo de la línea del 100.00% (845.36) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 46 puntos, luego de haber estado sobrevendido. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 1700 pips
En su reciente informe de inflación, la máxima autoridad del BoE ha declarado: “podemos estar en verano todavía, pero hay una sensación de un aire más fresco. La corrección de nuestra economía no podrá ser evitada. Como consecuencia, la inflación no da respiro y las perspectivas de crecimiento son cada vez peores”.
Por otra parte, ha remarcado: “2009 será un año con muchas dificultades, con inflación alta y producción estancada”. Más gráfico, imposible. Si bien admite claramente mayores riesgos de ralentización, sostiene que esta coyuntura no debería ir más allá de los próximos dos trimestres. A pesar de estas perspectivas, el mandatario descarta un profundo desacelere.
Respecto al terreno inflacionario, ha admitido que se le está yendo de las manos. Estima que en los próximos meses, podría ascender al 5%, dado los fuertes incrementos en las tarifas de electricidad y de gas. El hecho que estas subidas sean muy por encima de las recientes alzas en los alimentos y energía, hace que actual caída del crudo no sea suficiente para traer abajo los precios generales.
Respecto al castigado sector inmobiliario, ha comentado no hay posibilidades en el corto y mediano plazo de que vuelva a los niveles de precios de meses atrás, señalando que se encamina hacia mayores correcciones. El Mercado de la esterlina ha dicho cartón lleno con estas declaraciones, dado que una hora antes, conocíamos la deteriorada situación laboral del Reino Unido. El desempleo ha trepado a sus máximos niveles en casi dieciséis años, poniendo a King más contra las cuerdas.
A su vez, las peticiones por subsidio de desempleo de julio se han ubicado en 20.000, superando las estimaciones de 17.000. La caída libre es el común denominador de la economía del Reino Unido, donde la pérdida de puestos de trabajo asciende por sexto mes consecutivo y sus cifras previas son revisadas al alza.
Rentabilizando en Forex
Las repercusiones del informe presentado hoy por Mervyn King, se están sintiendo en todo Forex. El verano friolento inglés, es otra muestra de cómo las consecuencias del credit crunch comienzan a penalizar a la economía real a nivel global. Sobretodo aquellas donde han apalancado al máximo el motor crediticio (EE.UU, Reino Unido, España e Irlanda entre otros).
Aparentemente, China también entraría en una fase de enfriamiento, pero en una proporción mucho menor a los países mencionados previamente. Ésta se juntaría a naciones como Australia, Nueva Zelanda y Japón, que ya experimentan la ralentización. Ni que hablar la Eurozona, según lo declarado la semana pasada por Jean Claude Trichet.
Pero el objetivo de esta Alerta es ver por dónde se canalizan las oportunidades de negocio en Forex, en semejante contexto. Y son muchas.
Por empezar, el barril de petróleo seguirá gobernando el rumbo de las divisas, en especial el del dólar. Habrá que seguir cómo el mercado del crudo estima la relación oferta demanda. Tarde o temprano, su precio debería estar desafiando el piso de los 110 dólares el barril, dado que se temería que su demanda disminuya. Por ende, el billete verde debería seguir siendo el principal beneficiado.
No es casualidad que minutos después del evento del BoE, el dólar comenzaba a recuperar terreno a medida que la commodity desafiaba sus soporte intradía en 112.93 dólares. Por más amenazas inflacionarias en el Viejo Continente, la divisa única ha bajado desde sus picos intrasesión en 1.4980 dólares, para negociarse en el piso de 1.4856.
Con las materias primas rumbo sur, los dólares australianos y neocelandeses -que responden a éstas- continúan su recorte de beneficios sin precedentes. Ahora, lo que circula entre los operadores del barril de petróleo son los hedge funds, que podría tener dentro de poco las margin calls, en caso que el crudo siga descendiendo. Esto provocaría descensos más fuertes en éste, con las diversas consecuencias en Forex.
Lejos de ser un panorama desalentador para los traders de monedas, es todo lo contrario, ya que los recorridos se exacerban. Por ende rentabilizar el capital en operaciones intradía debería de ser más sencillo. Y ni que hablar de los rumbos a mediano plazo, en magnitudes mayores. Si no, miren las variaciones del EUR/USD en los últimos dos meses.
Las oportunidades del día
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.4897 dólares por euro, oscilando en la presente jornada entre 1.4856 y 1.4980. A su vez, cotiza por debajo del cierre de ayer en 1.4926. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
Como viene siendo común desde el comienzo de la semana, el major viene navegando en una banda de fluctuación con barreras entre 1.4800 y 1.5000. Dependiendo de cómo se posicione el precio actual en relación al nivel clave de los 1.5000, los operadores vislumbran los soportes de 1.4779 (mínimo del 26 de febrero), 1.4615 (mínimo del 20 de febrero) y 1.4500 (clave).
A su vez, tienen en cuenta las resistencias de 1.5321 (máximo del 8 de agosto) y 1.5503 (máximo del 7 de agosto).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 45 puntos, luego de haber estado sobrevendido. La volatilidad por hora es 120 pips. Siguiendo los gráficos por día, el precio actual se encuentra por debajo de la línea 0.00% (1.6018) y por encima de la del 23.60% (1.4185) de los Retrocesos de Fibonacci
Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.8765 dólares por libra, navegando en una banda de fluctuación que oscila entre 1.8736 y 1.9036. A su vez, cotiza por debajo del precio del cierre de ayer en 1.8968. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
A nivel interbancario nuevos soportes se vislumbran, ubicándose en 1.8590 (máximo del 11 de octubre de 2006), 1.8365 (mínimo del 25 de julio de 2006) y 1.8000 (clave). A su vez, tienen en cuenta las resistencias de 1.8850 (mínimo del 16 de noviembre de 2006), 1.9000 (clave) y 1.9183 (mínimo de 2007).
Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 100.00% (1.9363) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 180 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 24 puntos, muy sobrevendido.
Cruce NZD/USD (dólar neocelandés frente al dólar americano)
El cruce se negocia a 0.6970 dólares americanos por kiwi (dólar neocelandés), oscilando en la presente jornada entre 0.6825 y 0.7000. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
Dado que los soportes de 0.7233 (mínimo del 19 de septiembre) y 0.7006 (mínimo de 18 de septiembre) han sido penetrados, los operadores contemplan el siguiente en 0.6825 (mínimo del 10 de septiembre). Por otra parte, se vigilan las resistencias de 0.7468 (máximo del 29 de julio), 0.7762 (máximo del 15 de julio) y 0.7923 (mínimo del 27 de mayo).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 54 puntos, luego de haber estado sobrevendido. La volatilidad por hora es 60 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 0.00% (0.7249) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)
El cruce se negocia a 817.35 dólares la onza, oscilando en la presente jornada entre 805.77 y 826.13. Además, cotiza por encima del cierre de ayer en 812.92. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
En la plaza interbancaria, los operadores contemplan los soportes de 800 (clave), 784.01 (mínimo del 16 de noviembre) y 744.55 (mínimo del 22 de octubre). Por otra parte, se vigilan las resistencias de 849.50 (mínimo del 22 de enero), 872.55 (mínimo del 1° de abril) y 900.00 (clave).
Por otra parte, la presente cotización se encuentra por debajo de la línea del 100.00% (845.36) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 46 puntos, luego de haber estado sobrevendido. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 1700 pips
lunes, 11 de agosto de 2008
SU MAJESTAD LA VOLATILIDAD DE LOS 1500 PIPS
No hay dudas que lo sucedido el viernes pasado se ha convertido en un hecho histórico en Forex. El billete verde ha tenido su mayor avance en cinco años correspondiente a un sólo día. A pesar de los vaivenes, sus fundamentos de tipos de interés se van inclinando al alza, explicando así la penetración de niveles claves y psicológicos en los principales cruces.
Luego que en la sesión asiática el cruce EUR/USD (euro frente al dólar) tocase mínimos intradiarios en 1.4907 dólares por euro, los dollarbulls tendrán como objetivo permanecer fuera de la zona de congestión de los últimos meses, de 1.50-1.60. Para lograrlo, deberán superar los típicos embates: declaraciones inflacionarias de miembros del Banco Central Europeo y subidas del barril de crudo por tensiones bélicas.
Desde el estallido del subprime del año pasado, la FED ha recortado en 325 puntos básicos el coste del dinero, el sector inmobiliario ha entrado en su mayor recesión y el mercado laboral sufre su mayor contracción desde 2005. ¿En este contexto, cómo se explica el reciente avance del greenback? Si bien lo descrito persiste, las perspectivas económicas de los otros países industrializados son peores.
Mirando los números del Producto Interno Bruto (PIB), se constata que la economía estadounidense sufrió una contracción en el último semestre de 2007. Sin embargo, los datos posteriores sugieren que el piso ha sido tocado ahí, con el PIB del último trimestre expandiéndose al 1.9%. Esta semana, los datos de la Eurozona serán claves. Se espera que su PIB haya descendido a mínimos de cuatro años y medio, a medida que el consumo y las exportaciones son los sectores más castigados.
Desde el Reino Unido, la tormenta eléctrica que está experimentando es archiconocida. Con un mercado inmobiliario tendiente a caer aún más e inflación por las nubes, a la economía inglesa le queda un largo trecho por recorrer, antes de ver la luz. Hoy hemos conocido sus precios a la producción. Si bien las cifras anualizadas permanecen en récords históricos, los incrementos mensuales han sido menores a las estimaciones. Lo que sugeriría que una ralentización económica traería la inflación a la baja y el Banco de Inglaterra (BoE) no se vería obligado a subir los tipos de interés.
Mañana desde suelo británico, conoceremos los vitales precios al consumo, que podrían estar rebotando de sus recientes máximos. Situación similar se estaría dando al otro lado del Canal de la Mancha, lo que coincidiría con el contexto de tipos en Oceanía. De hecho, desde el Quinto Continente continúan esmerándose en remarcar que más recortes en el coste del dinero están por venir, causados por el desacelere global.
Anoche, el Banco de la Reserva de Australia señaló en su reporte trimestral de política monetaria que su PIB tendrá un fuerte retroceso. La prevé que desde el 4.7% obtenido en 2007, se expandirá a tan sólo 2% en 2008. Es más, sus previsiones han sido revisadas a la baja, desde el 2.5% previo.
De esta forma, los dollarbulls esperarán en la estación a la FED. El asunto será ver si el tren pasará con retraso o no.
Expectativas de tipos
Si se mira la cuestión del dólar desde una perspectiva puramente en base a expectativas de tipos de interés, se observa cómo se inclinan a favor de éste, en desmedro de sus principales rivales. En el mercado de swaps, los cambios en las perspectivas son muy visibles.
A comienzo de 2008, esta plaza esperaba un recorte de 104 puntos básicos por parte de la FED. Y los operadores no han sido decepcionados, ya que la autoridad monetaria ha recortado en 100 puntos básicos. Sin embargo, de acá a mediados de 2009, se aguarda que los eleve por lo menos en 75 puntos.
Para el mismo período, se estima que el Banco Central Europeo estaría disminuyendo el coste del dinero entre 25 y 50 puntos básicos. Por otra parte, Australia los recortaría en 100 puntos y Nueva Zelanda en 150. No es casualidad que los mayores avances del greenback se estén dando frente al kiwi (dólar neocelandés) y al aussie (dólar australiano).
Otra manera de ver la cuestión de las expectativas, es mediante el diferencial entre las tasas LIBOR de tres meses y dos años. La tendencia a favor de subidas en el coste del dinero por parte de la FED se mantiene. Según este mercado, la FED los habría elevado en más de 140 puntos básicos para fines de 2009.
Mientras que el Banco Central Europeo, de Inglaterra y el Nacional de Suiza, lo estarían haciendo en una medida mucho menor -para fines de 2009- entre 50 y 70 puntos básicos.
Las oportunidades del día
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.5007 dólares por euro, oscilando en la presente jornada entre 1.4907 y 1.5083. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
Luego que el major terminase el viernes pasado por debajo del nivel clave de los 1.5000 dólares por euro, los operadores vuelven a contemplar soportes inferiores. Éstos se vislumbran en 1.4779 (mínimo del 26 de febrero), 1.4615 (mínimo del 20 de febrero) y 1.4500 (clave).
A su vez, tienen en cuenta las resistencias de 1.5000 (clave), 1.5321 (máximo del 8 de agosto) y 1.5503 (máximo del 7 de agosto).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 42 puntos, después de haber estado extremadamente sobrevendido. La volatilidad por hora es 80 pips. Siguiendo los gráficos por día, el precio actual se encuentra por debajo de la línea 0.00% (1.6018) y por encima de la del 23.60% (1.4185) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce USD/JPY (dólar frente al yen)
El cruce se negocia a 109.82 yenes por dólar, oscilando en la presente jornada entre 109.63 y 110.39. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
En la plaza interbancaria, los operadores tratarán de conquistar las resistencias de 110.08 (máximo del 10 de enero), 111.92 (máximo del 2 de enero) y 113.57 (máximo del 27 de diciembre). Como se observa, el precio de la paridad ha intentado en la sesión asiática penetrar la barrera de los 110.08 yenes.
Por otra parte, tienen en cuenta los soportes de 108.61 (máximo del 14 de febrero), 104.36 (mínimo del 2 de mayo) y 103.00 (clave).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 47 puntos, luego de haber estado sobrecomprado. La volatilidad por hora es de 75 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 23.60% (108.57) y por debajo del 0.00% (110.42) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.9231 dólares por libra, navegando en una banda de fluctuación que oscila entre 1.9110 y 1.9255. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
En la plaza interbancaria, los operadores contemplan los soportes de 1.9183 (mínimo de 2007), 1.9000 (clave) y 1.8850 (mínimo del 16 de noviembre de 2006). A su vez, tienen en cuenta las resistencias de 1.9435 (máximo del 8 de agosto), 1.9596 (máximo del 5 de agosto) y 1.9843 (mínimo del 30 de julio).
Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 100.00% (1.9363) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 100 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 47 puntos, luego de haber estado sobrevendido
Cruce AUD/USD (dólar australiano frente al dólar americano)
El cruce se negocia a 0.8899 dólares americanos por dólar australiano, navegando en la presente jornada entre 0.8834 y 0.8951. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
En la plaza interbancaria, los operadores contemplan las resistencias de 0.9206 (mínimo del 14 de abril), 0.9328 (mínimo del 12 de junio) y 0.9494 (mínimo del 23 de junio). Dado que el precio actual ha penetrado los soportes de 0.9056 (mínimo del 2 de abril) y 0.8954 (mínimo del 20 de marzo), van por la conquista del siguiente en 0.8819 (mínimo del 30 de enero).
Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 100.00% (0.9278) y por encima de la del 161.80% (0.8922) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 110 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 47 puntos, luego de haber estado muy sobrevendido.
Cruce NZD/USD (dólar neocelandés frente al dólar)
El cruce se negocia a 0.7039 dólares americanos por kiwi (dólar neocelandés), oscilando en la presente jornada entre 0.6982 y 0.7084. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
Dado que el soporte de 0.7233 (mínimo del 19 de septiembre) ha sido penetrado, los operadores contemplan los siguientes en 0.7006 (mínimo de 18 de septiembre) y 0.6825 (mínimo del 10 de septiembre). Por otra parte, se vigilan las resistencias de 0.7468 (máximo del 29 de julio), 0.7762 (máximo del 15 de julio) y 0.7923 (mínimo del 27 de mayo).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 50 puntos, luego de haber estado muy sobrevendido. La volatilidad por hora es 100 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 0.00% (0.7249) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)
El cruce se negocia a 861.38 dólares la onza, oscilando en la presente jornada entre 855.75 y 865.97. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
Dado que el precio ha penetrado los soportes de 900.00 y 872.55 (mínimo del 1° de abril), los operadores contemplan el siguiente en 849.50 (mínimo del 22 de enero). A su vez, tienen en cuenta las resistencias de 935.45 (máximo mensual), 953.05 (máximo del 17 de abril) y 1032.60 (máximo histórico).
El golden cross ha logrado rebotar de los mínimos del pasado viernes en 851.08, a causa del repunte del barril de petróleo en la presente sesión. El motivo del rebote de este último, se debe a que su desplome de 7.9% de la semana pasada, es considerado excesivo por parte de su mercado. Además, los traders del crudo temen que las tensiones entre Rusia y Georgia afecten a la oferta.
Cuanto más ascienda el petróleo, los inversores tienden a refugiarse más en el metal, en donde se protegen contra la inflación que la materia prima energética provoca.
Por otra parte, la presente cotización se encuentra por debajo de la línea del 61.80% (918.22) y por encima de la del 100.00% (845.36) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 47 puntos, luego de haber estado sobrevendido. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 1500 pips.
Luego que en la sesión asiática el cruce EUR/USD (euro frente al dólar) tocase mínimos intradiarios en 1.4907 dólares por euro, los dollarbulls tendrán como objetivo permanecer fuera de la zona de congestión de los últimos meses, de 1.50-1.60. Para lograrlo, deberán superar los típicos embates: declaraciones inflacionarias de miembros del Banco Central Europeo y subidas del barril de crudo por tensiones bélicas.
Desde el estallido del subprime del año pasado, la FED ha recortado en 325 puntos básicos el coste del dinero, el sector inmobiliario ha entrado en su mayor recesión y el mercado laboral sufre su mayor contracción desde 2005. ¿En este contexto, cómo se explica el reciente avance del greenback? Si bien lo descrito persiste, las perspectivas económicas de los otros países industrializados son peores.
Mirando los números del Producto Interno Bruto (PIB), se constata que la economía estadounidense sufrió una contracción en el último semestre de 2007. Sin embargo, los datos posteriores sugieren que el piso ha sido tocado ahí, con el PIB del último trimestre expandiéndose al 1.9%. Esta semana, los datos de la Eurozona serán claves. Se espera que su PIB haya descendido a mínimos de cuatro años y medio, a medida que el consumo y las exportaciones son los sectores más castigados.
Desde el Reino Unido, la tormenta eléctrica que está experimentando es archiconocida. Con un mercado inmobiliario tendiente a caer aún más e inflación por las nubes, a la economía inglesa le queda un largo trecho por recorrer, antes de ver la luz. Hoy hemos conocido sus precios a la producción. Si bien las cifras anualizadas permanecen en récords históricos, los incrementos mensuales han sido menores a las estimaciones. Lo que sugeriría que una ralentización económica traería la inflación a la baja y el Banco de Inglaterra (BoE) no se vería obligado a subir los tipos de interés.
Mañana desde suelo británico, conoceremos los vitales precios al consumo, que podrían estar rebotando de sus recientes máximos. Situación similar se estaría dando al otro lado del Canal de la Mancha, lo que coincidiría con el contexto de tipos en Oceanía. De hecho, desde el Quinto Continente continúan esmerándose en remarcar que más recortes en el coste del dinero están por venir, causados por el desacelere global.
Anoche, el Banco de la Reserva de Australia señaló en su reporte trimestral de política monetaria que su PIB tendrá un fuerte retroceso. La prevé que desde el 4.7% obtenido en 2007, se expandirá a tan sólo 2% en 2008. Es más, sus previsiones han sido revisadas a la baja, desde el 2.5% previo.
De esta forma, los dollarbulls esperarán en la estación a la FED. El asunto será ver si el tren pasará con retraso o no.
Expectativas de tipos
Si se mira la cuestión del dólar desde una perspectiva puramente en base a expectativas de tipos de interés, se observa cómo se inclinan a favor de éste, en desmedro de sus principales rivales. En el mercado de swaps, los cambios en las perspectivas son muy visibles.
A comienzo de 2008, esta plaza esperaba un recorte de 104 puntos básicos por parte de la FED. Y los operadores no han sido decepcionados, ya que la autoridad monetaria ha recortado en 100 puntos básicos. Sin embargo, de acá a mediados de 2009, se aguarda que los eleve por lo menos en 75 puntos.
Para el mismo período, se estima que el Banco Central Europeo estaría disminuyendo el coste del dinero entre 25 y 50 puntos básicos. Por otra parte, Australia los recortaría en 100 puntos y Nueva Zelanda en 150. No es casualidad que los mayores avances del greenback se estén dando frente al kiwi (dólar neocelandés) y al aussie (dólar australiano).
Otra manera de ver la cuestión de las expectativas, es mediante el diferencial entre las tasas LIBOR de tres meses y dos años. La tendencia a favor de subidas en el coste del dinero por parte de la FED se mantiene. Según este mercado, la FED los habría elevado en más de 140 puntos básicos para fines de 2009.
Mientras que el Banco Central Europeo, de Inglaterra y el Nacional de Suiza, lo estarían haciendo en una medida mucho menor -para fines de 2009- entre 50 y 70 puntos básicos.
Las oportunidades del día
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.5007 dólares por euro, oscilando en la presente jornada entre 1.4907 y 1.5083. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
Luego que el major terminase el viernes pasado por debajo del nivel clave de los 1.5000 dólares por euro, los operadores vuelven a contemplar soportes inferiores. Éstos se vislumbran en 1.4779 (mínimo del 26 de febrero), 1.4615 (mínimo del 20 de febrero) y 1.4500 (clave).
A su vez, tienen en cuenta las resistencias de 1.5000 (clave), 1.5321 (máximo del 8 de agosto) y 1.5503 (máximo del 7 de agosto).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 42 puntos, después de haber estado extremadamente sobrevendido. La volatilidad por hora es 80 pips. Siguiendo los gráficos por día, el precio actual se encuentra por debajo de la línea 0.00% (1.6018) y por encima de la del 23.60% (1.4185) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce USD/JPY (dólar frente al yen)
El cruce se negocia a 109.82 yenes por dólar, oscilando en la presente jornada entre 109.63 y 110.39. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
En la plaza interbancaria, los operadores tratarán de conquistar las resistencias de 110.08 (máximo del 10 de enero), 111.92 (máximo del 2 de enero) y 113.57 (máximo del 27 de diciembre). Como se observa, el precio de la paridad ha intentado en la sesión asiática penetrar la barrera de los 110.08 yenes.
Por otra parte, tienen en cuenta los soportes de 108.61 (máximo del 14 de febrero), 104.36 (mínimo del 2 de mayo) y 103.00 (clave).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 47 puntos, luego de haber estado sobrecomprado. La volatilidad por hora es de 75 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 23.60% (108.57) y por debajo del 0.00% (110.42) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.9231 dólares por libra, navegando en una banda de fluctuación que oscila entre 1.9110 y 1.9255. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
En la plaza interbancaria, los operadores contemplan los soportes de 1.9183 (mínimo de 2007), 1.9000 (clave) y 1.8850 (mínimo del 16 de noviembre de 2006). A su vez, tienen en cuenta las resistencias de 1.9435 (máximo del 8 de agosto), 1.9596 (máximo del 5 de agosto) y 1.9843 (mínimo del 30 de julio).
Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 100.00% (1.9363) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 100 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 47 puntos, luego de haber estado sobrevendido
Cruce AUD/USD (dólar australiano frente al dólar americano)
El cruce se negocia a 0.8899 dólares americanos por dólar australiano, navegando en la presente jornada entre 0.8834 y 0.8951. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
En la plaza interbancaria, los operadores contemplan las resistencias de 0.9206 (mínimo del 14 de abril), 0.9328 (mínimo del 12 de junio) y 0.9494 (mínimo del 23 de junio). Dado que el precio actual ha penetrado los soportes de 0.9056 (mínimo del 2 de abril) y 0.8954 (mínimo del 20 de marzo), van por la conquista del siguiente en 0.8819 (mínimo del 30 de enero).
Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 100.00% (0.9278) y por encima de la del 161.80% (0.8922) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 110 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 47 puntos, luego de haber estado muy sobrevendido.
Cruce NZD/USD (dólar neocelandés frente al dólar)
El cruce se negocia a 0.7039 dólares americanos por kiwi (dólar neocelandés), oscilando en la presente jornada entre 0.6982 y 0.7084. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
Dado que el soporte de 0.7233 (mínimo del 19 de septiembre) ha sido penetrado, los operadores contemplan los siguientes en 0.7006 (mínimo de 18 de septiembre) y 0.6825 (mínimo del 10 de septiembre). Por otra parte, se vigilan las resistencias de 0.7468 (máximo del 29 de julio), 0.7762 (máximo del 15 de julio) y 0.7923 (mínimo del 27 de mayo).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 50 puntos, luego de haber estado muy sobrevendido. La volatilidad por hora es 100 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 0.00% (0.7249) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)
El cruce se negocia a 861.38 dólares la onza, oscilando en la presente jornada entre 855.75 y 865.97. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
Dado que el precio ha penetrado los soportes de 900.00 y 872.55 (mínimo del 1° de abril), los operadores contemplan el siguiente en 849.50 (mínimo del 22 de enero). A su vez, tienen en cuenta las resistencias de 935.45 (máximo mensual), 953.05 (máximo del 17 de abril) y 1032.60 (máximo histórico).
El golden cross ha logrado rebotar de los mínimos del pasado viernes en 851.08, a causa del repunte del barril de petróleo en la presente sesión. El motivo del rebote de este último, se debe a que su desplome de 7.9% de la semana pasada, es considerado excesivo por parte de su mercado. Además, los traders del crudo temen que las tensiones entre Rusia y Georgia afecten a la oferta.
Cuanto más ascienda el petróleo, los inversores tienden a refugiarse más en el metal, en donde se protegen contra la inflación que la materia prima energética provoca.
Por otra parte, la presente cotización se encuentra por debajo de la línea del 61.80% (918.22) y por encima de la del 100.00% (845.36) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 47 puntos, luego de haber estado sobrevendido. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 1500 pips.
jueves, 7 de agosto de 2008
¿HASTA DONDE PERVERTIDO DOLAR?
¿Hasta cuándo durará el rally sin parar del dólar? Dependerá de lo que le apetezca al barril de petróleo, que en la pasada jornada rozó el soporte de los 117 dólares. A muy corto plazo, se espera que su demanda descienda. En Estados Unidos los inventarios han crecido considerablemente en la última semana, sugiriendo que los están abasteciendo para el otoño.
Por otra parte, las preocupaciones de la expansión de la ralentización económica, también están arribando a China. Cabe recordar que es considerada la principal responsable de mantener la demanda cruda en niveles tan altos. Lo cual es entendible, pero ahora se estima que una vez finalizados los Juegos Olímpicos, las órdenes del gigante asiático disminuirían.
Reaccionando a nueva realidad, el billete verde tuvo ayer una jornada explosiva, en la que los ni los dollarbulls se esperaban semejantes saltos. Con los descensos del barril, el cruce USD/JPY (dólar frente al yen) se reveló rompiendo la barrera clave de febrero en 108.65 yenes por dólar, arribando a la zona de los 109.00. Pero no conforme, en la sesión asiática ha tenido la osadía de amenazar la resistencia de los 110, llegando al máximos intradía en 109.80.
En esta sintonía, la paridad EUR/USD (euro frente al dólar) se ha visto obligada a desafiar soportes de relevancia en el entorno de los 1.5380 dólares por euro. El hecho que estemos a la espera de los comentarios de Jean Claude Trichet y un repunte del crudo - tras tensiones en Turquía - , le está dando al major un breve respiro.
Repasando la evolución del dólar en los diferentes pares, es fascinante ver cómo continúa haciéndolo frente al kiwi (dólar neocelandés) y al aussie (dólar australiano). Anoche desde Nueva Zelanda, tuvimos el condimento de los datos de empleo, amedrentando el deterioro de su economía. En el segundo trimestre, la tasa de desempleo ha trepado a su máximo de dos años en 3.9%, superando las expectativas de 3.8%.
De esta forma, el Mercado del NZD (kiwi) prevé con más vehemencia bajadas en los tipos de interés para el próximo 10 de Septiembre. A pesar de que Australia tuvo en julio una creación de 10.000 empleos, superando las previsiones de 5.000, el rumbo del coste del dinero mantiene su rumbo sur. Inclusive desde el gobierno del Quinto Continente se esmeran en transmitirlo.
Su secretario del Tesoro, Wayne Swan, está presionando a los bancos de su país a que bajen el coste de los créditos, en caso que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) lo haga. Es más, anoche recalcó que a pesar del aceptable dato de empleo, es considerado un bajo incremento, culpando a los tipos de interés en máximos históricos. Por consiguiente, los operadores del AUD/USD tienen en vista el soporte clave de 0.9000 dólares americanos por aussie.
Hablando de mercado laboral, debemos seguir lo que pasará esta tarde desde Estados Unidos. Se estima que las peticiones por subsidio de desempleo permanecerán elevadas, por encima de los 400.000. Respecto a si con este tipo de datos el dólar podrá frenar su rally, caben dos posibilidades. Por un lado debería. Sin embargo, se podría retroalimentar la especulación que la demanda de crudo seguiría cayendo, dándole una mano al billete verde.
Banco de Inglaterra
Como era previsible, el Banco de Inglaterra (BoE) ha mantenido los tipos de interés en 5%. Con una encrucijada que consiste en inflación casi fuera de control y una economía al borde de la recesión, la entidad ha realizado lo peor: dejarlos sin cambios Así, no resuelve nada, extendiendo aún más los problemas.
El vital sector servicios, junto con el manufacturero y de construcción se hundió en el mes de julio. Por otra parte, los precios de las viviendas se han desplomado a sus peores niveles en veinticinco años. Desde el terreno inflacionario, el gobernador del BoE, Mervyn King, asegura que antes de fin de año, la inflación se duplicará por más de su objetivo del 2%.
Cabe recordar que en junio, los precios al consumo treparon al 3.8%. La semana que viene será imperdible en los cruces de la libra esterlina. Tendremos los precios a la producción y al consumo, lo que le podrían dar un poco de alivio a la divisa.
Banco Central Europeo
El Banco Central Europeo (BCE) ha dejado el coste del dinero sin cambios, en el nada sorpresivo 4.25%. Estamos en la cuenta regresiva a los tan esperados comentarios de Jean Claude Trichet.
El consenso entre los eurobulls, es que seguiremos escuchando la retórica de price stability y el no bias - sin sesgo- . Se descuenta que no va a ser un especial hincapié en el desacelere económico de la Eurozona. Por lo que resultará interesante ver en este contexto, si el EUR/USD puede consolidar el soporte de los 1.54 dólares por euros.
Por más que la inflación esté en sus máximos de dieciséis años, llama la atención que las intervenciones verbales de los miembros del Consejo Directivo hayan disminuido considerablemente. Lo que provocaría que Trichet no eleve demasiado los decibeles, para no exasperar a los empresarios germanos con un incremento adicional en los créditos.
Las oportunidades del día
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.5462 dólares por euro, oscilando en la presente jornada entre 1.5401 y 1.5486. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
En la plaza interbancaria, el soporte de 1.5500 (clave) ha sido penetrado, obligando a los operadores a que vuelvan a contemplar los pisos en 1.5341 (mínimo del 24 de marzo), 1.5146 (mínimo del 5 de marzo) y 1.5000 (clave). A su vez, tienen en cuenta las resistencias de 1.5671 (mínimo del 14 de abril), 1.5904 (ex récord histórico) y 1.6038 (récord histórico).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 56 puntos, luego de haber estado muy sobrevendido. La volatilidad por hora es 80 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 61.80% (1.5566) y por encima de la del 100.00% (1.5286) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce AUD/USD (dólar australiano frente al dólar americano)
El cruce se negocia a 0.9107 dólares americanos por dólar australiano, navegando en la presente jornada entre 0.9082 y 0.9130. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
En la plaza interbancaria, los operadores contemplan las resistencias de 0.9206 (mínimo del 14 de abril), 0.9328 (mínimo del 12 de junio) y 0.9494 (mínimo del 23 de junio). A su vez, los nuevos pisos se vislumbran en 0.9056 (mínimo del 2 de abril), 0.8954 (mínimo del 20 de marzo) y 0.8611 (mínimo del 23 de enero).
Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 100.00% (0.9278) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 40 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 43 puntos, luego de haber estado sobrevendido.
Cruce NZD/USD (dólar neocelandés frente al dólar)
El cruce se negocia a 0.7183 dólares americanos por kiwi (dólar neocelandés), oscilando en la presente jornada entre 0.7168 y 0.7217. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
En la plaza interbancaria el soporte de 0.7233 (mínimo del 19 del 19 de septiembre) ha penetrado. Lo que obliga a los operadores a contemplar los siguientes en 0.7006 (mínimo de 18 de septiembre) y 0.6825 (mínimo del 10 de septiembre). Por otra parte, se vigilan las resistencias de 0.7468 (máximo del 29 de julio), 0.7762 (máximo del 15 de julio) y 0.7923 (mínimo del 27 de mayo).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 41 puntos, rebotando de la zona de sobreventa. La volatilidad por hora es 45 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 0.00% (0.7249) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)
El cruce se negocia a 881.35 dólares la onza, oscilando en la presente jornada entre 879.40 y 885.25. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
Dado que el precio ha penetrado el soporte clave de 900.00, los operadores contemplan los siguientes en 872.55 (mínimo del 1° de abril) y 849.50 (mínimo del 22 de enero). A su vez, tienen en cuenta las resistencias de 935.45 (máximo mensual), 953.05 (máximo del 17 de abril) y 1032.60 (máximo histórico).
Por otra parte, la presente cotización se encuentra por debajo de la línea del 61.80% (918.22) y por encima de la del 100.00% (845.36) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 47 puntos, luego de haber estado sobrevendido. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 800 pips
Por otra parte, las preocupaciones de la expansión de la ralentización económica, también están arribando a China. Cabe recordar que es considerada la principal responsable de mantener la demanda cruda en niveles tan altos. Lo cual es entendible, pero ahora se estima que una vez finalizados los Juegos Olímpicos, las órdenes del gigante asiático disminuirían.
Reaccionando a nueva realidad, el billete verde tuvo ayer una jornada explosiva, en la que los ni los dollarbulls se esperaban semejantes saltos. Con los descensos del barril, el cruce USD/JPY (dólar frente al yen) se reveló rompiendo la barrera clave de febrero en 108.65 yenes por dólar, arribando a la zona de los 109.00. Pero no conforme, en la sesión asiática ha tenido la osadía de amenazar la resistencia de los 110, llegando al máximos intradía en 109.80.
En esta sintonía, la paridad EUR/USD (euro frente al dólar) se ha visto obligada a desafiar soportes de relevancia en el entorno de los 1.5380 dólares por euro. El hecho que estemos a la espera de los comentarios de Jean Claude Trichet y un repunte del crudo - tras tensiones en Turquía - , le está dando al major un breve respiro.
Repasando la evolución del dólar en los diferentes pares, es fascinante ver cómo continúa haciéndolo frente al kiwi (dólar neocelandés) y al aussie (dólar australiano). Anoche desde Nueva Zelanda, tuvimos el condimento de los datos de empleo, amedrentando el deterioro de su economía. En el segundo trimestre, la tasa de desempleo ha trepado a su máximo de dos años en 3.9%, superando las expectativas de 3.8%.
De esta forma, el Mercado del NZD (kiwi) prevé con más vehemencia bajadas en los tipos de interés para el próximo 10 de Septiembre. A pesar de que Australia tuvo en julio una creación de 10.000 empleos, superando las previsiones de 5.000, el rumbo del coste del dinero mantiene su rumbo sur. Inclusive desde el gobierno del Quinto Continente se esmeran en transmitirlo.
Su secretario del Tesoro, Wayne Swan, está presionando a los bancos de su país a que bajen el coste de los créditos, en caso que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) lo haga. Es más, anoche recalcó que a pesar del aceptable dato de empleo, es considerado un bajo incremento, culpando a los tipos de interés en máximos históricos. Por consiguiente, los operadores del AUD/USD tienen en vista el soporte clave de 0.9000 dólares americanos por aussie.
Hablando de mercado laboral, debemos seguir lo que pasará esta tarde desde Estados Unidos. Se estima que las peticiones por subsidio de desempleo permanecerán elevadas, por encima de los 400.000. Respecto a si con este tipo de datos el dólar podrá frenar su rally, caben dos posibilidades. Por un lado debería. Sin embargo, se podría retroalimentar la especulación que la demanda de crudo seguiría cayendo, dándole una mano al billete verde.
Banco de Inglaterra
Como era previsible, el Banco de Inglaterra (BoE) ha mantenido los tipos de interés en 5%. Con una encrucijada que consiste en inflación casi fuera de control y una economía al borde de la recesión, la entidad ha realizado lo peor: dejarlos sin cambios Así, no resuelve nada, extendiendo aún más los problemas.
El vital sector servicios, junto con el manufacturero y de construcción se hundió en el mes de julio. Por otra parte, los precios de las viviendas se han desplomado a sus peores niveles en veinticinco años. Desde el terreno inflacionario, el gobernador del BoE, Mervyn King, asegura que antes de fin de año, la inflación se duplicará por más de su objetivo del 2%.
Cabe recordar que en junio, los precios al consumo treparon al 3.8%. La semana que viene será imperdible en los cruces de la libra esterlina. Tendremos los precios a la producción y al consumo, lo que le podrían dar un poco de alivio a la divisa.
Banco Central Europeo
El Banco Central Europeo (BCE) ha dejado el coste del dinero sin cambios, en el nada sorpresivo 4.25%. Estamos en la cuenta regresiva a los tan esperados comentarios de Jean Claude Trichet.
El consenso entre los eurobulls, es que seguiremos escuchando la retórica de price stability y el no bias - sin sesgo- . Se descuenta que no va a ser un especial hincapié en el desacelere económico de la Eurozona. Por lo que resultará interesante ver en este contexto, si el EUR/USD puede consolidar el soporte de los 1.54 dólares por euros.
Por más que la inflación esté en sus máximos de dieciséis años, llama la atención que las intervenciones verbales de los miembros del Consejo Directivo hayan disminuido considerablemente. Lo que provocaría que Trichet no eleve demasiado los decibeles, para no exasperar a los empresarios germanos con un incremento adicional en los créditos.
Las oportunidades del día
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.5462 dólares por euro, oscilando en la presente jornada entre 1.5401 y 1.5486. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
En la plaza interbancaria, el soporte de 1.5500 (clave) ha sido penetrado, obligando a los operadores a que vuelvan a contemplar los pisos en 1.5341 (mínimo del 24 de marzo), 1.5146 (mínimo del 5 de marzo) y 1.5000 (clave). A su vez, tienen en cuenta las resistencias de 1.5671 (mínimo del 14 de abril), 1.5904 (ex récord histórico) y 1.6038 (récord histórico).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 56 puntos, luego de haber estado muy sobrevendido. La volatilidad por hora es 80 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 61.80% (1.5566) y por encima de la del 100.00% (1.5286) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce AUD/USD (dólar australiano frente al dólar americano)
El cruce se negocia a 0.9107 dólares americanos por dólar australiano, navegando en la presente jornada entre 0.9082 y 0.9130. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
En la plaza interbancaria, los operadores contemplan las resistencias de 0.9206 (mínimo del 14 de abril), 0.9328 (mínimo del 12 de junio) y 0.9494 (mínimo del 23 de junio). A su vez, los nuevos pisos se vislumbran en 0.9056 (mínimo del 2 de abril), 0.8954 (mínimo del 20 de marzo) y 0.8611 (mínimo del 23 de enero).
Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 100.00% (0.9278) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 40 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 43 puntos, luego de haber estado sobrevendido.
Cruce NZD/USD (dólar neocelandés frente al dólar)
El cruce se negocia a 0.7183 dólares americanos por kiwi (dólar neocelandés), oscilando en la presente jornada entre 0.7168 y 0.7217. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
En la plaza interbancaria el soporte de 0.7233 (mínimo del 19 del 19 de septiembre) ha penetrado. Lo que obliga a los operadores a contemplar los siguientes en 0.7006 (mínimo de 18 de septiembre) y 0.6825 (mínimo del 10 de septiembre). Por otra parte, se vigilan las resistencias de 0.7468 (máximo del 29 de julio), 0.7762 (máximo del 15 de julio) y 0.7923 (mínimo del 27 de mayo).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 41 puntos, rebotando de la zona de sobreventa. La volatilidad por hora es 45 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 0.00% (0.7249) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)
El cruce se negocia a 881.35 dólares la onza, oscilando en la presente jornada entre 879.40 y 885.25. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
Dado que el precio ha penetrado el soporte clave de 900.00, los operadores contemplan los siguientes en 872.55 (mínimo del 1° de abril) y 849.50 (mínimo del 22 de enero). A su vez, tienen en cuenta las resistencias de 935.45 (máximo mensual), 953.05 (máximo del 17 de abril) y 1032.60 (máximo histórico).
Por otra parte, la presente cotización se encuentra por debajo de la línea del 61.80% (918.22) y por encima de la del 100.00% (845.36) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 47 puntos, luego de haber estado sobrevendido. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 800 pips
lunes, 4 de agosto de 2008
QUE INTERESES EH
Qué jornadas nos esperan! Las decisiones de tipos de interés acompañadas con sus influyentes discursos, serán el eje de la primera semana de agosto. En la madrugada del martes (03:30 CET), el Banco de la Reserva de Australia (RBA) estará comunicando su veredicto, seguido ese mismo día por el de la FED (20:15 CET), el jueves por el Banco de Inglaterra (BoE) y el Banco Central Europeo (BCE).Independientemente de lo que suceda, el tono de los comentarios de las entidades será de vital importancia, debido a que estamos con perspectivas macroeconómicas diferentes a las del primer semestre. Entre enero y junio pasado, hemos visto sólo a Ben Bernanke dispuesto a bajar el coste del dinero, mientras que las otras autoridades mostraban tener espacio para seguir elevándolo. Así, el rumbo de peral del billete verde ha sido el que todos conocemos.Si bien Estados Unidos está en la cuerda floja, Europa y Oceanía ven cómo la epidemia crediticia se traslada a sus pagos. Ahora, vemos a Australia y Nueva Zelanda dispuestas a bajar de manera considerable los tipos hasta 2009 inclusive y un BCE que deberá ser claro hacia dónde se dirige. De esta forma, los eurobulls estarán atentos a cómo Trichet haga referencia al actual desacelere económico del Viejo Continente.En la memoria de éstos, todavía está muy presente el “no bias” (sin sesgo) del presidente del BCE respecto a la inflación, declaradas en su última decisión. La expresión viene siendo interpretada como muy poco probable que lo veamos elevando el coste del dinero en los próximos meses.Recuerden que en la penúltima reunión, Trichet nos trajo otra célebre frase: “heightened alertness” (extrema alerta), donde fue el anuncio implícito de una subida. Por lo que esta vez, se espera que bautice otros dichos, ya que la realidad ha cambiado considerablemente en julio.Así, desde el comienzo de la sesión asiática, el cruce EUR/USD (euro frente al dólar se encuentra en la zona de empate del 1.55 dólares por euro, alejándose un poco más de sus recientes récords históricos en 1.6038. Dependiendo de cómo se comporte Big Ben, este nivel podría ser el común denominador de las próximas sesiones.Escenario I¿De qué depende que el dólar tenga otra semana como la anterior? Primero, que el RBA baje inesperadamente los tipos de interés, lo que no es imposible. De hacerlo, sería en 25 puntos básicos y el comienzo oficial de su nuevo ciclo. Al día siguiente, debemos mirar en la mañana hacia la Eurozona. Hasta el jueves iremos teniendo un idea de cómo viene el desacelere, viendo los resultados de las ventas minoristas, órdenes de fábrica, sector servicios y balanza comercial germana.Estos datos influirán en el humor de los operadores para ir descontando posibles comentarios de Trichet. A pesar de la relevancia de estos números, mañana, el greenback para bien o para mal, captará toda la atención. Bernanke estará anunciando su decisión de tipos de interés y de sugerir preocupaciones por las presiones inflacionistas, serán interpretadas como futuras subidas.Mientras tanto, el barril de petróleo seguirá haciendo de las suyas como acostumbra. Dado que en Estados Unidos es época de tormentas tropicales, el crudo puede tener subidas intradiarias, dado que su extracción desde el Golfo de México se puede ver disminuida, frenando el avance del greenback.Esta tarde, debemos de seguir muy de cerca datos de inflación provenientes desde territorio americano. El Bureau of Economic Analysis estará publicando el gasto personal de junio, junto con sus índices relacionados a los precios. El evento, será el puntapié inicial para el descuento por parte de los dollarbulls, de un posible hincapié a en el combate de la inflación de parte de la FED.Escenario IINaturalmente, el otro posible escenario para el billete verde de acá a mañana, es el opuesto. Que la Reserva Federal exprese explícitamente la debilidad de los mercados de crédito, lo que puede ser muy factible, y no mencione la inflación. Esto sería un duro golpe para los dollarbulls, que perderían el apodo del bulls y pasarían a ser dollarbears.Así, se dejaría de contemplar futuras subidas en los tipos de interés, con el billete verde volviendo ser el rehén de los caprichos del barril de crudo y de las intensiones del BCE.La debilidad verde podría ser exacerbada en caso que el RBA decida posponer el comienzo de su política expansiva, a causa que la inflación amenace un poco más de la cuenta. Las oportunidades del díaCruce EUR/USD (euro frente al dólar)La paridad cotiza a 1.5589 dólares por euro, oscilando en la presente jornada entre 1.5542 y 1.5594. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días. En la plaza interbancaria, los soportes de 1.5500 (clave), 1.5341 (mínimo del 24 de marzo), 1.5146 (mínimo del 5 de marzo) y 1.5000 (clave) continúan estando presentes en las estrategias de los operadores. A su vez, son tenidas en cuenta las resistencias de 1.5671 (mínimo del 14 de abril), 1.5904 (ex récord histórico) y 1.6038 (récord histórico). Cabe recordar que la semana pasada el major fluctuó entre 1.5515 y 1.5769. Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 51 puntos, luego de haber estado sobrecomprado. La volatilidad por hora es 65 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 61.80% (1.5566) y por debajo de la del 50.00% (1.5652) de los Retrocesos de FibonacciCruce USD/JPY (dólar frente al yen)El cruce se negocia a 108.06 yenes por dólar, oscilando en la presente jornada entre 107.46 y 108.09. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días. Dado que el precio ha penetrado las resistencias de 105.70 (máximo del 2 de mayo) y 106.64 (máximo del 28 de febrero), los operadores siguen contemplando la siguiente en 108.61 (máximo del 14 de febrero). A su vez, tienen en cuenta los soportes de 104.36 (mínimo del 2 de mayo), 103.00 (clave) y 101.04 (máximo del 25 de marzo).Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 57 puntos, luego de haber estado sobrevendido. La volatilidad por hora es de 40 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea de la del 23.60% (107.20) y por debajo de la del 0.00 % (108.61) de los Retrocesos de Fibonacci.Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar) El cruce se negocia a 1.9673 dólares por libra, navegando en una banda de fluctuación que oscila entre 1.9668 y 1.9764. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.En la plaza interbancaria, los operadores contemplan las resistencias de 2.0000, 2.0193 (máximo del 27 de marzo), 2.0398 (máximo del 14 de marzo) y 2.0578 (máximo del 13 de diciembre de 2007). Dado que el precio actual ha penetrado el soporte de 1.9894 (mínimo del 6 de marzo), los siguientes en 1.9614 (mínimo del 14 de febrero) y 1.9411 (mínimo del 21 de febrero) son vigilados.Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 50.00% (1.9760) y por encima de la del 61.80% (1.9666) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 90 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 31 puntos, casi sobrevendidoCruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)El cruce se negocia a 902.70 dólares la onza, oscilando en la presente jornada entre 902.55 y 915.62. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.Nuevamente, el soporte clave de 900.00 está siendo desafiado. De ser penetrado, los siguientes pisos en 872.55 (mínimo del 1° de abril), 849.50 (mínimo del 22 de enero) volverán a ser contemplados. A su vez, tienen en cuenta las resistencias de 935.45 (máximo mensual), 953.05 (máximo del 17 de abril) y 1032.60 (máximo histórico).Por otra parte, la presente cotización se encuentra por debajo de la línea del 61.80% (918.16) y por encima de la del 100.00% (845.26) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 49 puntos, luego de haber merodeado la zona de sobrecompra. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 900 pips
Suscribirse a:
Comentarios (Atom)
Entradas
