EL EXCESO DE LIQUIDEZ

Tras el anuncio de la FED el pasado miércoles de inyectar 1.150 billones de dólares en el sistema financiero y de adquirir 300 mil millones de dólares en bonos de tesoro, el greenback se ha derrumbado frente a las principales divisas. Este es el resultado de una creación masiva de dinero sin respaldo, que ante un exceso de liquidez, deja de ser interesante como moneda de refugio para los inversores.

En otro orden, las miradas estarán puestas hoy, en la publicación de la balanza comercial de la Zona Euro en febrero y la conferencia que dará Ben Bernanke en Phoenix.

Oportunidades del día

En el par EUR/USD (dólar frente al euro), luego de los anuncios de la Reserva Federal, el dólar continúa debilitándose ante el euro. Próximo a ser una de sus peores semanas frente a la divisa del viejo continente, los anuncios de la FED de comprar la deuda pública y otorgar millonarias ayudas al sector automotriz, debilitan al billete verde.

En la apertura de la sesión europea de hoy, el billete verde ha cruzado el nivel de soporte de los 1.3680, ubicándose en estos momentos en los 1.3640 dólares por euro. El próximo soporte se encuentra en los 1.3380 y 1.3100 dólares por euro, mientras que los techos están en 1.3750 y 1.3800. Previendo que, por el momento el mercado se mantendrá bajo la misma tendencia, algunos inversores están entrando en largo con el objetivo de alcanzar los 1.45 y ejecutan una orden stop loss en los 1.30 dólares por euro.

En el cruce EUR/JPY (yenes frente al euro), el yen continúa su debilitamiento frente al euro pero sin salir del canal lateral con techo en 131.00 y suelo en 112.00. La primera resistencia se encuentra en los 128.00 yenes por euro y el soporte en 122.00. En estos momentos son necesarios 129.40 yenes para comprar un euro.

Con respecto al EUR/CHF (franco suizo frente al euro), el par se mantiene a la baja ante un mercado de sobrecompra. El franco suizo sufrió la peor semana contra el euro desde 1999 tras el recorte de tipos por parte del Banco Nacional Suizo hasta casi el 0%, al mismo tiempo que comenzó a comprar monedas extranjeras para frenar la apreciación de su divisa. En estos momentos, la paridad se encuentra en 1.5290. Los próximos soportes se ubican en los 1.5260 y 1.5220, mientras que las resistencias están en los 1.5450 y 1.5600 francos suizos por euro.

En la paridad USD/JPY (yen frente al dólar), el dólar continúa con su segunda semana a la baja ante la moneda nipona, luego de haber experimentado un interesante rally al rebotar en los 94.15 en la jornada de ayer. En estos momentos, el USD/JPY se encuentra en los 94.75 yenes por dólar. Luego de superar la resistencia de los 96.65 yenes por dólares, el nuevo techo se ubica en 97.70. Por otro lado, los pisos están en 94.50 y 94.00.

CAMPO DE BATALLA

Ayer adjetivábamos de imán al soporte clave del EUR/USD (euro frente al dólar) en los 1.2500 dólares por euro. Al comienzo de la sesión asiática de anoche, el major perdía los mínimos de febrero en 1.2515 y registraba un nuevo suelo en 1.2457. Estando en la cuenta regresiva a lo que será mañana la tan esperada decisión de tipos de interés del Banco Central Europeo – BCE -, el 1.2500 seguirá siendo el eje, hasta que se ratifique el recorte de 50 puntos básicos y se expida su presidente, Jean Claude Trichet.

Es toda una incertidumbre si el mandatario admitirá de manera explícita el deterioro económico-crediticio de la región, lo que podría disparar la especulación de mayores reducciones en el coste del dinero para los próximos meses. En la presente jornada, las preocupaciones sobre la salud del banco austríaco Erste, presionaban aún más al euro. En los últimos meses, el desempleo en la Eurozona ha estado subiendo de manera constante, al igual que un descenso en la confianza de los consumidores y para realizar negocios. De perderse el 1.2500, los mínimos de 2008 en 1.2330 estarán en la mira de todos los operadores.

Dentro de los motivos por los cuales el índice del dólar (DXY) ha superado los máximos de 2008 en 88.46 puntos para acercarse a los 90, han sido las declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Ben Bernanke, quién podría expandir la ayuda al sector financiero, actualmente en 700.000 millones de dólares. El hecho que haya mostrado su lado humano, al comentar que siente mucha “bronca” por el rescate a AIG, ha dejado en evidencia cómo persisten las tensiones crediticias, con los inversores demandando la liquidez del dólar.

Pero si bien todo este pesimismo ha prevalecido hasta comienzo de la sesión asiática, la renta variable comienza a mostrar signos de recuperación, luego de haber estado en caída libre por varias semanas. Dado la extrema sobreventa en la que se encuentran las bolsas, su repunte puede ser pronunciado y los high yielders de Forex pueden volver a jugar su papel. En estas horas se especula con que China podría mañana anunciar un nuevo plan de estímulo económico, algo que sin dudas, podría generar un desprendimiento de los refugios del dólar, los metales preciosos y el yen. De todas maneras, en el muy corto plazo, el euro y la libra esterlina pueden estar bajo mucha presión, al menos hasta sus respectivos anuncios de tipos de interés de mañana. Por consiguiente, se debe tener cuidado qué moneda de altos tipos de debe escoge para no caer en este fuego cruzado de fundamentos a la hora de realizar trading.

Hoy por hoy, las que presentan un panorama menos nublado son el dólar australiano (AUD) y neozelandés (NZD). Si bien anoche el producto interno bruto – PIB – australiano ha sido peor de lo estimado en el cuarto trimestre, con una contracción de 0.5%, su autoridad monetaria ha destacado que hará una pausa en su política expansiva, algo que contrasta con las expectativas del BCE, el Banco de Inglaterra –BoE- y el Banco de Canadá – BoC-. Hablando de este último, ayer recortaba en línea con las previsiones los tipos de interés en 50 puntos básicos, anunciando además, que comenzará un ciclo de política monetaria expansiva.

Con respecto al BoE, se espera para mañana un recorte de tipos de 50 puntos básicos. Esta semana, la institución ha comenzado a imprimir papel moneda para poner en práctica la política monetaria cuantitativa. Dado la inflación que este mecanismo conlleva en el mediano plazo, la esterlina ha estado bajo mucha presión frente al yen y al dólar. En estos momentos, el GBP/USD (libra esterlina frente al dólar) se ha salvado por peldaños de perder el soporte clave de 1.4000 dólares por esterlina, gracias a la recuperación bursátil. De no suceder esto último, debería estar mucho más abajo.

Por otra parte el yen, si bien muchos indicadores sostienen que está muy sobrevendido, la inestabilidad política de Japón no le ha permitido recuperarse. Como consecuencia, el cruce USD/JPY (dólar frente al yen) se acerca a la cota psicológica de los 100.00 yenes por dólar, pero este nivel podría encontrar cierta resistencia en lo inmediato.

Desde los Estados Unidos, hoy estaremos conociendo los datos de empleo del sector privado a las 08:15 (EST), que se espera que en febrero, se hayan eliminado más de 600.000 puestos de trabajo. Más tarde estaremos con los vitales datos del sector servicios, que abarca el 70% de la economía. Éste estaría mostrando una nueva contracción, lo que podría frenar el avance de las monedas de altos tipos de interés.

Las oportunidades del día

Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)

El cruce EUR/USD (euro frente al dólar) se negocia a 1.2522 dólares por euro, oscilando entre 1.2457 y 1.2565, por debajo del cierre de ayer en 1.2561. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 (1.2534) y 50 (1.2574) períodos han atravesado hacia abajo la MME de 200 períodos (1.2668), justificando la reciente debilidad del major.

Dado que el precio ha penetrado los soportes de 1.2800 (mínimo del 9 de diciembre) y 1.2628 (mínimo del 5 de diciembre), los operadores vigilan el siguiente en 1.2500 (clave). Al comienzo de la sesión asiática de anoche, la divisa comunitaria perdía el piso de febrero en 1.2514, hasta registrar nuevos mínimos en 1.2457. Dado la reciente recuperación de la renta variable en el viejo continente, los high yielders han vuelto al ruedo, con un relativo apetito por monedas de altos tipos de interés, situación que le ha dado un poco de respiro a la divisa única.

Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 47 puntos, luego de haber estado sobrevendido. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, la volatilidad por hora promedia 80 pips, con el precio entre la banda media y la inferior. Además, éste se encuentra por debajo de la línea 38.20% (1.3077) y por encima la del 50.00% (1.2160) de los Retrocesos de Fibonacci.

Cruce USD/JPY (dólar frente al yen)

El cruce USD/JPY (dólar frente al yen) se negocia a 99.19 yenes por dólar, oscilando en la jornada entre 98.13 y 99.36, por encima del precio de clausura de ayer en 98.16. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 (98.39) y 50 (98.03) períodos han atravesado hacia arriba la MME de 200 días (96.58), justificando el actual avance de del cruce.

En la plaza interbancaria, los operadores contemplan las resistencias de 100.00 (psicológica), 101.89 (máximo del 16 de abril) y 103.07 (máximo del 14 de octubre). A su vez, vigilan los soportes de 97.03 (mínimo del 3 de marzo), 96.37 (mínimo del 25 de febrero) y 94.27 (mínimo del 24 de febrero).

Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 75 puntos, muy sobrecomprado. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, la volatilidad por hora promedia los 180 pips, con el precio desafiando la banda superior, evidenciando su actual recuperación. Observando los gráficos por día, la cotización se encuentra por debajo la línea del 23.60% (130.80) y por encima de la del 0.00% (80.23) de los Retrocesos de Fibonacci.

Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)

El cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar) se negocia a 1.4044 dólares por libra esterlina, oscilando entre 1.3986 y 1.4080, por debajo del cierre de ayer en 1.4055. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 (1.4043) y 50 (1.4081) días han atravesado hacia abajo la MME de 200 días (1.4229), justificando la debilidad de la esterlina.

En la plaza interbancaria, los operadores contemplan el soporte de 1.4000 (clave), que está siendo fuertemente desafiado. En caso que el major inglés pierda dicho suelo, éstos vigilarían los siguientes en 1.3770 (mínimo del 31 de marzo de 1986) y 1.3505 (mínimo de 2008). A su vez, tienen en cuenta las resistencias de 1.4277 (máximo del 13 de febrero), 1.4694 (máximo del 10 de febrero) y 1.5000 (clave).

Observando los daily charts, la negociación actual se encuentra por encima de la línea del 23.60% (1.3701) y por debajo de la del 38.20% (1.5767) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora promedio de 90 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 47 puntos, rebotando de la zona de sobreventa.

Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)

El cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar) se negocia a 917.05 dólares por onza, oscilando entre 910.07 y 917.50, superando el cierre de ayer en 916.07. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 (915.72) y 50 (923.71) períodos han atravesado hacia abajo la MME de 200 períodos (944.54), justificando la reciente toma de beneficios del golden cross. De todas formas, éste está desafiando la MME de 200 períodos, lo que podría sugerir una recuperación en el metal.

En la plaza interbancaria, los operadores contemplan las resistencias de 970.27 (máximo del 25 de febrero), 988.53 (máximo del 15 de julio) y 1000.00 (psicológico). Dado que el precio del cruce ha penetrado el soporte de de 932.73 (mínimo del 13 de febrero), éstos vigilan los siguientes en 900.00 (clave) y 852.48 (mínimo del 23 de enero). Sin embargo cabe recordar, que el XAU/USD viene rebotando de los mínimos de ayer en 905.53.

Observando los daily charts, la cotización actual se encuentra por debajo de la línea del 0.00% (1033.5) y por encima de la del 23.60% (861.24) de los Retrocesos de Fibonacci. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, la volatilidad por hora promedia los 700 pips. Además, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 47 puntos, rebotando de la zona de sobreventa.

POSIBLES MOVIMIENTOS

Ayer tuvimos un adelanto de lo que será hoy – 09:00 EST - la decisión de tipos de interés del Banco de Canadá – BoC -, cuando conocimos el producto interno bruto - PIB - de su economía. En el cuarto trimestre, se ha contraído a un ritmo anualizado de 3.4%, luego que en el período previo se expandiera 0.9%. Para este año, se espera que la octava economía retroceda un 1.2%, lo que llevaría al BoC a reducir en la mañana estadounidense el coste del dinero en 50 puntos básicos. Dado que todas las economías compiten por cual está peor, la canadiense no ha sido tan afectada como la americana aún, lo que hace que apenas tengamos un apetito por parte de los high yielders, el loonie repunte de manera agresiva frente al billete verde.

La presente jornada puede ser muy movida para el cruce USD/CAD (dólar frente al loonie), dado los fundamentos totalmente cruzados de la divisa. Cuando la renta variable avanza, la divisa canadiense tiende a recuperarse de de manera bastante agresiva, pero cuando sucede lo contrario, ésta cede bastante terreno frente al greenback. En estos momentos la paridad se negocia a 1.2882, bastante cerca del techo ultra psicológico de de los 1.3000 loonies por dólar. Cabe recordar que desde octubre último, el Mercado del USD/CAD ha intentado cuatro veces penetrar dicho techo y sin embargo, no ha sido capaz aún. Más que nunca, el anuncio de hoy de la entidad monetaria, puede ser un punto de inflexión a nivel fundamental, ya que podría ser el final de su política expansiva.

Australia

Desde Australia, anoche conocimos la decisión de tipos de interés, en la que su autoridad monetaria ha dejado atónitos a los operadores del aussie, dejándolos sin cambios en 3.25% cuando se esperaba una reducción de 25 puntos básicos. Como consecuencia, el cruce AUD/USD (aussie frente al dólar) se ha recuperado más de un 2%, rebotando del soporte de 0.6280 dólares por aussie, hasta el entorno de los 0.6400. Más allá que el aussie pueda mantener sus ganancias dependiendo de lo que suceda en la renta variable, la decisión del Banco de la Reserva de Australia podría marcar el fin a su política monetaria expansiva en el corto plazo.

Este posible final de ciclo expansivo, viene siendo acompañado de otros buenos fundamentos desde el viejo continente. Ayer veíamos un sorpresivo incremento de las ventas minoristas de enero, en el que se esperaba una caída de 0.5% y sin embargo, han repuntado 0.2%. Para esta tarde – 19:30 EST -, estaremos con su PIB, en el que se aguarda una expansión de 0.2% en el cuarto trimestre, superando inclusive al 0.1% de la lectura previa. Y finalizar, mañana estaremos con su balanza comercial, que en enero, estaría registrando un superávit de 1.100 millones de dólares australianos, por encima de los 589 previos. Así, siempre y cuando los high yielders estén de buen humor, el aussie tendrá motivos para avanzar.

Wall Street al psicólogo

Arribando a los Estados Unidos, Wall Street trata de digerir lo sucedido ayer, cuando el Dow Jones Industrials perdía el ultra psicológico piso de los 7.000 puntos, cerrando en mínimos de octubre de 1996. Hoy en día, los mercados bursátiles están extremadamente sobrevendidos, lo que en cualquier monto de la sesión, podrían realizar un repunte violento, por una toma de ganancias de los vendedores. De todas formas, el hecho que las bolsas hayan perdido niveles de extrema relevancia, podría sugerir del comienzo de un gran bear market. Más, si se tiene presente que en febrero, la economía norteamericana estaría perdiendo en febrero casi 700.000 puestos de trabajo.

Forex

Prestando atención a las oportunidades de trading para hoy, es interesante prestar atención al oro (cruce XAU/USD). Luego de haber estado a 1.000 dólares por onza, el metal ha registrado un mínimo intrasesión en 921.22 dólares. El alivio de los recortes de tipos de interés de Australia, ha provocado que los inversores retornaran por un rato a monedas de altos tipos de interés, hasta medidos de la sesión en el viejo continente. Hoy pueden pasar dos escenarios. Si Wall Street se recupera hoy, el piso de 920.00 puede estar bajo mucha presión. De lo contrario, dicho nivel puede ser un piso interesante.

Mientras tanto, los operadores del euro están muy ansiosos a lo que suceda este jueves con los tipos de interés. Dado lo que ha empeorado la situación crediticia de los países de Europa del Este y el evidente deterioro económico de la zona euro, comienza a especularse a que el Banco Central Europeo – BCE – podría continuar su política monetaria expansiva en los próximos meses, algo que aún no ha sido descontado por parte de los operadores. Últimamente, el cruce EUR/USD (euro frente al dólar) ha tenido muchas dificultades para avanzar y el imán del 1.2500 es cada vez más potente. Se debe estar atentos a este nivel, que en febrero lo ha desafiado dos veces y los comentarios de este jueves de Trichet, serán la clave del rumbo del cruce.

Al otro lado del Canal de la Mancha, las preocupaciones sobre el sector financiero inglés han vuelto a estar sobre el tapete, lo que podría hacer que el cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar) pierda el piso psicológico de 1.4000 dólares por libra. Las acciones del sector financiero inglés están teniendo desplomes que desde hace veinte años no veían, algo que sin dudas deja a la esterlina en una posición bastante vulnerable.

Las oportunidades del día

Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)

El cruce EUR/USD (euro frente al dólar) se negocia a 1.2664 dólares, oscilando entre 1.2539 y 1.2675, por encima del cierre de ayer en 1.2578. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 períodos se encuentran por debajo de la MME de 200 períodos. A su vez, el precio se acerca a la resistencia de esta última en (1.2700)

Dado que el precio ha penetrado el soporte de 1.2800 (mínimo del 9 de diciembre), los operadores contemplan los siguientes en 1.2628 (mínimo del 5 de diciembre) y 1.2500 (clave). A su vez, tienen en cuenta las resistencias de 1.3000 (clave), 1.3387 (máximo del 19 de enero) y 1.3799 (máximo del 8 de enero). De todas formas, cabe observar que la divisa comunitaria viene rebotando de los mínimos de ayer en 1.2539 dólares, que corresponden a los niveles mínimos del mes de febrero.

Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 64 puntos, luego de haber estado sobrevendido. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, la volatilidad por hora promedia 145 pips, con el precio entre la banda media y la inferior. Además, éste se encuentra por debajo de la línea 38.20% (1.3077) y por encima la del 50.00% (1.2160) de los Retrocesos de Fibonacci.

Cruce USD/JPY (dólar frente al yen)

El cruce USD/JPY (dólar frente al yen) se negocia a 97.97 yenes por dólar, oscilando en la jornada entre 96.99 y 97.98, por debajo del precio de clausura de ayer en 97.45. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 (97.51) y 50 (97.48) períodos se encuentran por encima de la MME de 200 días (96.11).

Dado que el precio ha penetrado las resistencias de 95.95 (máximo del 26 de noviembre) y 97.43 (máximo del 24 de noviembre), los operadores contemplarían la siguiente en 98.71 (máximo del 26 de febrero). A su vez, vigilan los soportes de 92.54 (mínimo del 20 de febrero), 91.43 (mínimo del 16 de febrero) y 90.00 (clave).

ORO ROJO

Comenzamos una semana con un sinfín de oportunidades de trading. Desde decisiones de tipos de interés en Europa, Reino Unido, Canadá y Australia, hasta conocer el próximo viernes los Non Farm Payrolls – nóminas de empleo estadounidenses -, con sus grandes implicancias en Forex. Pero además de estos clásicos, el sector financiero está dando que hablar y lo seguirá haciendo en este nuevo mes. Luego que el pasado viernes el gobierno estadounidense estatizara el 36% de Citigroup Inc. y su economía se contrajera 6.2% en el cuarto trimestre, el dólar sigue respondiendo a su estatus de safe haven, tras la debilidad de la renta variable.

Esta mañana, las bolsas europeas han seguido la senda bajista de Wall Street y Asia. El anuncio del gigante de origen inglés HSBC Plc., que necesitará recaudar 17.700 millones de dólares en capital, ha sido el detonante para que el billete verde acumule un avance intrasesión de 0.80% frente a la libra esterlina. A pesar que la firma va a eliminar 6.100 puestos de trabajo en Europa y retirar ciertas líneas de crédito al consumo en los Estados Unidos, sigue siendo la entidad mejor capitalizada del sector, dado que entre otras cosas, no ha necesitado acudir a la ayuda estatal como sus colegas Lloyd´s TSB Plc. y Royal Bank of Scotland Plc., limitando así el declive de la esterlina en la presente jornada. De esta forma, los operadores del GBP/USD (libra esterlina frente al dólar), estarán muy atentos al soporte del viernes pasado en 1.4111 y el calve de 1.4000 dólares por libra.

Siguiendo con el sector financiero, pero al otro lado del Atlántico, debemos estar muy atentos a lo que suceda hoy o en las próximas jornadas con la aseguradora American International Group Inc. – AIG -. Nuevamente, le está pidiendo al gobierno de Obama que le inyecte capital, esta vez, en 30.000 millones de dólares. El hecho que su nota crediticia se haya visto severamente reducida en los últimos meses, ha provocado que no pueda vender varios de sus activos crediticios, lo que lo ha obligado a pedir una condonación de deuda con el gobierno. De concretarse la ayuda, Estados Unidos estaría realizando su segunda intervención cuarenta y ocho horas, con el aditamento que Citigroup Inc. necesitaría más intervenciones en los próximos meses.

Con la casa de Tío Sam que nunca tuvo tanta vocación social con los bancos como la tiene hoy, la onza de oro (cruce XAU/USD) ha vuelto a repuntar, desde los mínimos del pasado viernes en 927.62 dólares, hasta rozar los 960.00 esta mañana. Hoy por hoy, el metal está correlacionado de manera inversa con la renta variable. El viernes experimentaba una fuerte toma de ganancias, a medida que las bolsas repuntaban de sus mínimos intrasesión y con las pérdidas de hoy, el metal recuperaba el terreno perdido. En caso que éstas repunten por estar extremadamente sobrevendidas, los operadores estarían atentos a un posible desafío del soporte de los 900.00 dólares en el metal.

Eurozona

Este fin de semana, los mandatarios de la Unión Europea se reunieron en Bruselas para atender entre otros asuntos, el pedido de ayuda de Hungría a los países de Europa del Este en 230.000 millones de dólares. El comisario del bloque comunitario, Joaquín Almunia, fue contundente, afirmando que la Eurozona no tiene por qué ayudar a estas naciones, a la vez de advertir que muchas de éstas podrían sufrir pinchazos de burbujas, entre ellas la inmobiliaria. También ha declarado que el bloque no planea ayudar a la división europea de General Motors. En otras palabras, a llorar al cuartito…

Con la especulación de posibles defaults en la región, dado su elevado nivel de endeudamiento en moneda extranjera, el cruce EUR/USD (euro frente al dólar) ha registrado mínimos intrasesión en 1.2546 dólares por euro, muy cerca del soporte clave de 1.2500. Si bien los operadores del major han descontado un recorte de 25 puntos básicos para este jueves por parte del Banco Central Europeo – BCE -, no se descarta una reducción del doble y de más recortes para las reuniones de mayo. Por más que el BCE no lo admita en lo inmediato, el contexto crediticio los está obligando a no cumplir con su juramento de frenar la bajada de tipos de interés, dejando a la divisa comunitaria bajo presión.

Australia

Para finalizar, les recomiendo que estén muy atentos a lo que acontezca esta noche – 22:30 EST - desde Oceanía. El Banco de la Reserva de Australia – RBA – esará anunciando su decisión de tipos de interés, en la que se espera una reducción de 25 puntos básicos. Pero dado el accionar preventivo de la entidad, no sería sorprenderla verla recortar por el doble.

En las últimas semanas, el aussie ha estado bajo mucha presión influenciado por la performance de la renta variable. Sin embargo sus últimos fundamentos han sido mejor de lo estimado, lo que le da cierto soporte a la divisa en caso de tener apetito por monedas de altos tipos de interés. A su vez, tendremos su producto interno bruto – PIB -, ventas minoristas y balanza comercial, por lo que los cruces del dólar australiano tendrán mucha acción en las próximas sesiones.

Las oportunidades del día

Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)

El cruce EUR/USD (euro frente al dólar) se negocia a 1.2587 dólares, oscilando entre 1.2546 y 1.2646, por debajo del cierre de ayer en 1.2669. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.

Dado que el precio ha penetrado los soportes de 1.2800 (mínimo del 9 de diciembre) y 1.2628 (mínimo del 5 de diciembre), los operadores contemplan el siguiente en 1.2500 (clave). A su vez, tienen en cuenta las resistencias de 1.3000 (clave), 1.3387 (máximo del 19 de enero) y 1.3799 (máximo del 8 de enero).

En estos momentos vemos a la divisa comunitaria merodear los mínimos de dos semanas atrás en 1.2514 dólares, luego que los líderes de la Unión Europea rechazaran un paquete de ayuda económica a los países de Europa del Este propuesto por Hungría. Con el mercado que muestra mayores preocupaciones de un empeoramiento de la situación crediticia de estas naciones, el dólar l leva avanzado 0.71% frente al euro.

Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 38 puntos, rebotando de la zona de sobreventa. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, la volatilidad por hora promedia 200 pips, con el precio entre la banda media y la inferior. Además, éste se encuentra por debajo de la línea 38.20% (1.3077) y por encima la del 50.00% (1.2160) de los Retrocesos de Fibonacci.

Cruce USD/JPY (dólar frente al yen)

El cruce USD/JPY (dólar frente al yen) se negocia a 97.43 yenes por dólar, oscilando en la jornada entre 96.93 y 97.90, por debajo del precio de clausura de ayer en 97.57. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.

Dado que el precio ha penetrado la resistencia de 95.95 (máximo del 26 de noviembre), los operadores desafían el techo de 97.43 (máximo del 24 de noviembre), que de ser penetrado, vigilarían la siguiente en 98.71 (máximo del 26 de febrero). A su vez, vigilan los soportes de 92.54 (mínimo del 20 de febrero), 91.43 (mínimo del 16 de febrero) y 90.00 (clave).

Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 46 puntos, luego de haber estado muy sobrecomprado. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, la volatilidad por hora promedia los 80 pips, con el precio entre la banda media e inferior. Observando los gráficos por día, la cotización se encuentra por debajo la línea del 23.60% (130.80) y por encima de la del 0.00% (80.23) de los Retrocesos de Fibonacci.