QUE SEMANAS VIENEN CON EL DOLAR

Qué semanas venimos teniendo en Forex! Definitivamente, no estar operativos en estos momentos es un gran pecado. Anoche tuvimos el tan esperado discurso del presidente de la Reserva Federal de los Estados Unidos, Ben Bernanke y mensaje ha sido muy contundente: fortalecer al dólar.

Más precisamente, el mandatario ha remarcado que su equipo se va a “resistir fuertemente” a que las expectativas de inflación sigan creciendo, ratificando con más vehemencia de la habitual que su política monetaria expansiva ha culminado por este año.

¡Pero atención traders! Como si esto fuese poco, el secretario del Tesoro norteamericano, Henry Paulson, señaló ayer que “nunca” dejaría de contemplar la posibilidad de una intervención para fortalecer aún más al billete verde. Las consecuencias de estos relevantes dichos ya se están viendo en el Mercado Internacional de Divisas. El dólar viene avanzando fuertemente frente a todas las divisas. El yen, euro, franco suizo y oro están siendo sus principales víctimas.

“Los riesgos que la economía sigan deteriorándose han disminuido en los últimos meses. El FOMC (Federal Open Market Committee) se resistirá totalmente a que las expectativas de inflación a largo plazo sigan ascendiendo”, remarcó Bernanke. Efectivamente, ahora comienza la nueva política monetaria de la FED que su principal eje será, un dólar más fuerte para combatir la presión alcista de precios, que asota a la primera economía.

De esta forma, los contratos a futuro de fondos de la FED muestran que hay un 32% que la entidad realice una subida de al menos 25 puntos básicos para la reunión del FOMC del 5 de agosto, un 66% que suceda lo mismo en septiembre y un 88% que el incremento se de en diciembre. Ahora, los dollarbulls comienzan a festejar el verano con todo, ya que el consenso general del billete verde a corto plazo es hacia su recuperación.

Como veníamos hablando hace varias Alertas, el sector inmobiliario estadounidense está confirmando la construcción de su piso. Si bien todavía sus cimientos no son nada sólidos, este mercado comienza a ver muy de a poco su luz. Ayer vimos cómo saltaban la venta de viviendas pendientes a un sorpresivo 6.3% en abril, recuperándose de la contracción de marzo de 1.0% y protagonizando el mayor avance desde 2001.

No aclares que oscurece

Mientras que el greenback comienza a disfrutar de una recuperación, los eurobulls le estarán diciendo al presidente del Banco Central Europeo (BCE), Jean Claude Trichtet y cía.: “no aclares que oscurece”. Ayer, el mandatario trató de rectificarse de sus dichos referentes a una posible subida de tipos en julio próximo.

Más específicamente, señaló que si bien su consejo directivo contempló en su última reunión elevar el coste del dinero, aclaró que ninguno de ellos está a favor de realizar semejante medida, señalando como exagerada la reacción de los operadores a estos comentarios.

Para que el desliz de las declaraciones de Trichet sea aún mayor, un miembro de este consejo, Christian Noyer (presidente del Banco de Francia), comentó que de ser necesario a nivel macroeconómico, el BCE bajaría los tipos en diciembre próximo.

Con los fundamentos claramente deteriorándose en la Eurozona y estas aclaraciones, el cruce EUR/USD (euro frente al dólar) ha encontrado otro motivo para estar negociándose por debajo de los 1.5500 dólares por euro, desplomándose de sus máximos semanales en 1.5844.

¡Y ni qué hablar el barril de crudo! Éste continúa su toma de beneficios comenzada ayer, desde sus recientes máximos históricos en 139.12 dólares, negociándose en la zona de 134. En la presente jornada, la Agencia Internacional de Energía (IEA) ha reducido por quinto mes consecutivo sus estimaciones de la demanda global del oro negro para el segundo semestre. Sobretodo, el IEA ha recalcado que los únicos países que seguirán incrementado su consumo serán, Brasil y China, por lo que una gran escalada en el precio, no tiene sólidos fundamentos a corto plazo.

En perspectiva

Para finalizar, la saga Lehman Brothers ha finalizado no tan felizmente. La entidad ha registrado una pérdida de 2.800 millones de dólares en el segundo trimestre pero, ha logrado calmar las aguas en los mercados de crédito. Hay algo que es claro. Si la FED planea restringir su política monetaria mediante subida de tipos, es porque lo peor de la crisis crediticia ya pasó.

Por lo que se debe seguir de cerca de cruces como el USD/JPY (dólar frente al yen), que no para de penetrar resistencias claves, expresando el optimismo para realizar carry trade. De hecho, la semana la ha comenzado en 104.44 dólares por yenes, y ya se negocia por encima de los 107.00. Las oportunidades están abundando y no estar operativo sería el octavo pecado capital.

Las oportunidades del día

Cruce EUR/USD (euro frente al dólar): sensacional toma de beneficios

El cruce se negocia a 1.5524 dólares por euro. En la presente jornada, el major viene oscilando entre 1.5491 y 1.5655. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 200 días se encuentran por debajo de la MME de 50 días.

Dado que el soporte de 1.5500 (clave) está siendo desafiado, los operadores contemplan el siguiente en 1.5341 (mínimo del 24 de marzo), 1.5146 (mínimo del 5 de marzo) y 1.5000 (clave). A su vez, se tienen en cuenta las resistencias de 1.5671 (mínimo del 14 de abril), 1.5904 (ex récord histórico) y 1.6019 (récord histórico).

Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 31 puntos, luego de haber estado muy sobrevendido. La volatilidad por hora es 200 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 61.80% (1.5563) y por encima de la del 100.00% (1.5282) de los Retrocesos de Fibonacci

Cruce USD/JPY (dólar frente al yen): ¡bienvenido al 107!

El cruce se negocia a 107.05 yenes por dólar, por superando satisfactoriamente el nivel clave de los 106.00 yenes. En la presente jornada, el major nipón viene navegando en una banda de fluctuación que oscila entre 106.23 y 107.14. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.

Dado que el precio ha penetrado las resistencias de 105.70 (máximo del 2 de mayo) y 106.64 (máximo del 28 de febrero), los operadores contemplan el siguiente objetivo en 108.61 (máximo del 14 de febrero). A su vez, se contemplan los soportes en 104.36 (mínimo del 2 de mayo), 103.00 (clave) y 101.04 (máximo del 25 de marzo).

Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 65 puntos, luego de haber estado sobrecomprado. La volatilidad por hora es de 135 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea de la del 0.00% (105.82) de los Retrocesos de Fibonacci.

Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)

El cruce se negocia a 1.9560 dólares por libra, oscilando en la presente sesión entre 1.9544 y 1.9759. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 200 días se encuentran por debajo de la MME de 50 días.

A nivel interbancario, los operadores contemplan los soportes de 1.9411 (mínimo del 21 de febrero), 1.9337 (mínimo anual) y 1.9183 (mínimo de 2007 y nivel clave). A su vez, se vigilan las resistencias de 1.9614 (mínimo del 14 de febrero), 1.9894 (mínimo del 6 de marzo) y 2.0000 (psicológico).

Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 23.60 % (1.9607) y por encima de la del 0.00% (1.9364) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 140 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 22 puntos, extremadamente sobrevendido.

Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)

El cruce se negocia a 886.68 dólares por onza de oro. En la presente jornada, el golden cross viene oscilando entre 881.58 y 895.50. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.

A nivel interbancario, se contemplan las resistencias de 935.45 (máximo mensual), 953.05 (máximo del 17 de abril) ,1032.60 (máximo histórico) y 1200.00. Dado que el precio actual ha penetrado el soporte de 900.00 (clave), los operadores contemplan los siguientes en 872.55 (mínimo del 1° de abril) y 849.50 (mínimo del 22 de enero) y 799.05 (máximo del 17 de diciembre).

Por otra parte, la presente cotización se encuentra por debajo de la línea del 23.60% (889.94) y por encima de la del 0.00% (845.73) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 40 puntos, luego de haber estado sobrevendido. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 1500 pips.