WIND OF CHANGES

El cambio de rumbo de la Reserva Federal de los Estados Unidos, hacia una política monetaria restrictiva mediante un dólar más fuerte, sigue dando que hablar. Dado que la intervención verbal es la nueva práctica de los bancos centrales, Ben Bernanke está formando un coro.

Luego de sus explosivas declaraciones de anteanoche, los últimos miembros en sumarse vienen siendo: Henry Pailson (secretario del Tesoro), Richard Fisher (presidente de la FED de Dallas) y George W. Bush. Las declaraciones de Fisher han sido también contundentes: “ queremos que el mensaje quede claro…no vamos a tolerar que las expectativas de inflación sigan creciendo ni tampoco a un dólar débil, retroalimenta el círculo vicioso que ya todos conocemos”.

Y desde el Air Force One, volando hacia la cumbre de la UE en Eslovenia, el presidente de la primera economía mundial ha sido tajante: “queremos fortalecer al dólar”. Además nos ha recordado un evento clave para esta semana: la reunión de los ministros de finanzas de países del G-8, en la que según Bush, Paulson ratificará sus declaraciones.

Al momento de las mismas, se recomienda estar con la plataforma abierta ya que el dólar, podría realizar otro gran rally. Cabe recordar que en la última reunión de los bancos centralistas del G-7 en Washington, el cruce EUR/USD (euro frente al dólar) realizó una importante toma de beneficios, cuando los mandatarios expresaron su preocupación referente a la fortaleza de la divisa comunitaria. Definitivamente, la cumbre va a ser un gran evento.

El tema común de charla entre los traders en Forex es el siguiente: qué tan posible es una intervención del dólar por parte de la FED. Si bien en los últimos tres años el greenback ha cedido más de un 25% de terreno frente a sus principales rivales, sin necesidad de ser intervenido, ahora la inflación hace que esta práctica inusual vuelva a estar sobre la mesa.

Dado que el galón de gasolina ya ha llegado a los 4 dólares (récord histórico) en Estados Unidos, el bolsillo del consumidor cada vez se hace más trizas. Con el consumo siendo El motor de la economía norteamericana, Bernanke no se dará el lujo se que siga siendo afectado por los altos precios del crudo.

Por lo tanto, si la FED quiere lograr sus objetivos deberá por lo menos, formar un coro de Gospel (para que su intervención verbal sea más contundente y clara) y realizar medidas más drásticas. De lo contrario, el petróleo seguirá haciendo de las suyas, como esta mañana.

En la presente sesión, el oro negro viene repuntando de su caída de ayer y por ende, poniéndole piedritas en el camino al billete verde, luego que la Agencia Internacional de Energía (IEA) asegurase que estamos presenciando una crisis del petróleo. Al igual que el Banco Central Europeo (BCE), el IEA también se contradice. Ayer sostuvo que no hay motivos fundamentales para que la materia prima energética siga subiendo y hoy dice que su oferta escasea.

Hablando de la entidad monetaria comunitaria, sus miembros directivos no paran de contradecirse. Ayer su presidente, Jean Calude Trichet, declaró que las afirmaciones de la semana pasada habían sido un “malentendido”. Ahora, el presidente del Banco de Finlandia (perteneciente al consejo del BCE), Erkki Liikanen, acaba de recalcar que dado que las expectativas de inflación van al alza, una subida en los tipos es posible pero no segura.

De esta forma, EUR/USD ha rebotado de los mínimos intradiarios de ayer 1.5441 dólares por euro, para desafiar el nivel de 1.5500. Sin embargo, el BCE ha dejado claro que después de julio, no contempla subir más el coste del dinero a lo largo del segundo semestre de 2008, mareando aún más a los eurobulls.

Sorpresa en Canadá: cambio de rumbo

El Banco de Canadá (BoC) ha sorprendido a todos los operadores, dejando inalterado el coste del dinero en 3%. Estaban esperando una bajada de 25 puntos básicos. Sin embargo, la autoridad monetaria ha doblado en la misma dirección de la FED, hacia el combate de la inflación.

El loonie (dólar canadiense) comenzó ayer a avanzar frente al billete verde, por primera vez en ocho días, provocando un giro de 180° en las expectativas del coste del dinero. Ahora, los contratos a futuros en los tipos de interés indican que el Mercado del loonie espera que el BoC comience a subirlos en sus próximas reuniones.

Con este sorpresivo cambio, el cruce USD/CAD (dólar americano frente al dólar canadiense) viene realizando una importante toma de beneficios desde los máximos intradiarios de ayer en 1.0323 dólares canadienses por dólar y se negocia a 1.0176.

Las oportunidades del día

Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)

El cruce se negocia a 1.5492 dólares por euro. En la presente jornada, el major viene oscilando entre 1.5447 y 1.5519. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.

Dado que el soporte de 1.5500 (clave) está siendo desafiado, los operadores contemplan el siguiente en 1.5341 (mínimo del 24 de marzo), 1.5146 (mínimo del 5 de marzo) y 1.5000 (clave). A su vez, se tienen en cuenta las resistencias de 1.5671 (mínimo del 14 de abril), 1.5904 (ex récord histórico) y 1.6019 (récord histórico).

Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 47 puntos, luego de haber estado sobrevendido. La volatilidad por hora es 75 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 61.80% (1.5563) y por encima de la del 100.00% (1.5282) de los Retrocesos de Fibonacci.

Cruce USD/JPY (dólar frente al yen): tratando de consolidar los 107 yenes

El cruce se negocia a 107.33 yenes por dólar, tratando de consolidar el nivel clave de los 107.00 yenes. En la presente jornada, el major nipón viene navegando en una banda de fluctuación que oscila entre 107.24 y 107.76. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.

Dado que el precio ha penetrado las resistencias de 105.70 (máximo del 2 de mayo) y 106.64 (máximo del 28 de febrero), los operadores contemplan el siguiente objetivo en 108.61 (máximo del 14 de febrero). A su vez, se contemplan los soportes en 104.36 (mínimo del 2 de mayo), 103.00 (clave) y 101.04 (máximo del 25 de marzo).

Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 53 puntos, luego de haber estado sobrecomprado. La volatilidad por hora es de 45 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea de la del 0.00% (107.75) y por encima de la del 23.60% (104.92) de los Retrocesos de Fibonacci.

Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)

El cruce se negocia a 1.9580 dólares por libra, oscilando en la presente sesión entre 1.9491 y 1.9587. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.

A nivel interbancario, los operadores contemplan los soportes de 1.9411 (mínimo del 21 de febrero), 1.9337 (mínimo anual) y 1.9183 (mínimo de 2007 y nivel clave). A su vez, se vigilan las resistencias de 1.9614 (mínimo del 14 de febrero), 1.9894 (mínimo del 6 de marzo) y 2.0000 (psicológico).

Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 23.60 % (1.9607) y por encima de la del 0.00% (1.9364) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 40 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 54 puntos, luego de haber estado extremadamente sobrevendido.

Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)

El cruce se negocia a 873.66 dólares por onza de oro. En la presente jornada, el golden cross viene oscilando entre 866.20 y 876.60. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.

A nivel interbancario, se contemplan las resistencias de 935.45 (máximo mensual), 953.05 (máximo del 17 de abril) ,1032.60 (máximo histórico) y 1200.00. Dado que el precio actual ha penetrado el soporte de 900.00 (clave) y el de 872.55 (mínimo del 1° de abril) está siendo desafiado, los operadores contemplan las soportes de 849.50 (mínimo del 22 de enero) y 799.05 (máximo del 17 de diciembre).

Por otra parte, la presente cotización se encuentra por debajo de la línea del 23.60% (889.94) y por encima de la del 0.00% (845.73) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 45 puntos, luego de haber estado sobrevendido. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 1000 pips.