GOLPE AL UK

Reconozco que el saludo es un poco efusivo de más, pero los acontecimientos lo ameritan. Adivinen quién es el personaje de hoy. No, no el que se imaginan. Es la libra esterlina, que desde el comienzo de la semana, ha recortado beneficios en más de 900 pips frente al dólar y el yen, convirtiéndose en una excelente oportunidad de negocio. Las abultadas pérdidas de los bancos ingleses han tomado a varios agentes de manera muy desprevenida, que en avalancha se han tirado a resguardarse en las monedas refugio.

Si hay un comentario que ha sido muy ilustrativo, a la vez de categórico, han sido los dichos del famoso inversor estadounidense, Jim Rogers, que en una entrevista concedida a Bloomberg señalaba esta mañana: “los insto a que vendan todas las libras que puedan tener. Se acabó, odio decirlo así, pero el Reino Unido es historia. No pondría en el un solo centavo en él”. Está más que claro que esto no es ninguna recomendación de mi parte, pero es para mostrarles la percepción varios operadores en el Mercado de la Libra.

Más allá de las declaraciones un poco extremistas de Rogers, éste señalaba un punto interesante referente a la economía británica. Sus grandes fuentes de ingreso, los servicios financieros y la extracción de crudo del Mar Norte vienen disminuyendo considerablemente, evidenciando así, el deterioro de la actividad una vez pinchada la burbuja crediticia en agosto de 2007. En este contexto, ya nadie duda que el Banco de Inglaterra – BoE – llevará los tipos de interés a los mismos niveles que Estados Unidos y Japón, en el entorno del 0%.

El sector financiero inglés, que a su vez funciona como hub a Europa y otras regiones, podría estar registrando sus mayores pérdidas trimestrales de la historia. Por empezar, Royal Bank of Scotland Plc., que se teme que en dicho período estaría registrando pérdidas por 40.000 millones de dólares, digna candidata a ingresar en el libro Guiness. Por otra parte, las especulaciones sobre HSBC Plc. también son grandes. Se rumorea que tendría que recaudar en capital entre 30.000 y 50.000 millones de dólares en cash.

Como consecuencia, el yen no sólo se encuentra en máximos históricos frente a la esterlina, sino que lleva acumulado un avance de más de 5% en las últimas cuarenta y ocho horas. De hecho en estos momentos, mientras escribo esta Alerta, es complicado ver dónde se ubica el mínimo histórico del cruce GBP/JPY (libra esterlina frente al yen), dado que sigue en caída libre. Por ahora, se avizora el entorno de los 126.00 yenes por cable, pero podríamos estar en el comienzo de una caída histórica.

Con el dólar que también ha avanzado esta semana más de un 5% frente a la reina destronada – ya que hace un año era la divisa con los intereses más altos dentro de las del G-7 -, el cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar) ha perdido el soporte ultra psicológico de los 1.4000 dólares por esterlina. Similar al GBP/JPY, la vemos en estos momentos en plena caída libre, lo que muestra cómo las perspectivas económicas y crediticias van de mal en peor para el Reino Unido.

Si bien todos sabíamos el estado calamitoso de éste, nadie imaginaba que sus bancos fuesen a registrar semejantes resultados. En este contexto, es mucho más difícil pensar en una reactivación crediticia en los próximos meses, lo que penaliza aún más a la economía. Esta tarde a las 15:20 (CET), el gobernador del BoE, Mervyn King, estará realizando un discurso frente a empresarios de su país desde Nottingham. Sin dudas, que los traders del cable estarán muy atentos a sus dichos, ya que podría dar señales muy explícitas en cuanto al futuro de los tipos de interés.

Las consecuencias

Con este escenario crediticio, la demanda de petróleo también viene a la baja, al punto que el barril podría perder pronto el piso de los 30 dólares, ya que esta mañana ha registrado mínimos anuales en 32.70 dólares. Entre tensiones crediticias y más caídas de las materias primas por una merma en el consumo, los dólares australianos, neocelandeses y canadienses se encuentran bajo mucha presión frente al greenback y el yen.

Hablando del loonie – dólar canadiense-, recuerden que a las 09:00 – EST – estaremos con la decisión de tipos de interés del Banco de Canadá. Si bien se descuenta un recorte de 50 puntos básicos, no se descarta una sorpresa mayor.

La historia lo juzgará…

Luego de esta decisión, la atención de los operadores pasará a Washington DC – 12:00 EST -, donde Salvador Obama remplazará al controvertido Presidente George W. Bush. A pesar de sus polémicas decisiones a lo largo de sus dos gestiones, que le han valido algún que otro zapatazo, se debe admirar a su equipo económico, que ha encarado de manera formidable la mayor crisis financiera de la historia.

Las oportunidades del día

Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)

Habiendo perdido el piso clave del 1.3000, el cruce EUR/USD (euro frente al dólar) se negocia a 1.2949 dólares, oscilando entre 1.2921 y 1.3104, por debajo del cierre de ayer en 1.3069. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.

En la plaza interbancaria, los operadores contemplan los soportes de 1.2800 (mínimo del 9 de diciembre), 1.2628 (mínimo del 5 de diciembre) y 1.2500 (clave). A su vez, vigilan los techos de 1.3000 (clave), 1.3387 (máximo del 19 de enero) y 1.3799 (máximo del 8 de enero).

Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 25 puntos, sobrevendido. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, la volatilidad por hora promedia 400 pips, con el precio sobre la banda inferiror. Además, éste se encuentra por debajo de la línea 50.00% (1.3360) y por encima la del 61.80% (1.2740) de los Retrocesos de Fibonacci.

Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)

El cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar) se negocia a 1.4066 dólares por libra esterlina, oscilando entre 1.4025 y 1.4443, por debajo del cierre de ayer en 1.4420. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.

Dado que el precio de la paridad ha perdido los pisos de 1.4500 (clave) y 1.4346 (mínimo del 19 de abril de 2002), los operadores vigilan el siguiente en 1.4000 (clave). A su vez, contemplan las resistencias de 1.5000 (clave), 1.5534 (máximo del 25 de noviembre) y 1.6000 (clave).

Observando los daily charts, la negociación actual se encuentra por encima de la línea del 23.60% (1.3701) y por debajo de la del 38.20% (1.5767) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora promedio de 950 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 22 puntos, muy sobrevendido.

Cruce USDJPY (dólar frente al yen)

El cruce USD/JPY (dólar frente al yen) se negocia a 90.60 yenes por dólar, oscilando en la jornada entre 90.09 y 90.71, por debajo del precio de clausura de ayer en 90.64. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.

En la plaza interbancaria, los operadores contemplan las resistencias de 93.00 (clave), 95.61 (máximo del 1° de diciembre) y 97.43 (máximo del 25 de noviembre). A su vez los mismos contemplan los soportes de 90.00 (psicológico), y los siguientes en 88.42 (mínimo del 19 de diciembre) y 87.19 (mínimo del 2008).

Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 54 puntos, luego que en Asia merodeara la zona de sobreventa. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, la volatilidad por hora promedia los 85 pips, con el precio por encima de la banda media. Observando los gráficos por día, la cotización se encuentra sobre la línea del 23.60% (130.80) y por encima de la del 0.00% (80.23) de los Retrocesos de Fibonacci.

Cruce GBP/JPY (libra esterlina frente al yen)

El cruce GBP/JPY (libra esterlina frente al yen) tras registrar nuevos mínimos históricos en 125.47, negociándose a 126.21 yenes por libra esterlina. Estando oscilando entre 125.47 y 130.94, por debajo del cierre de ayer en 130.74, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.

Tras haber perdido el piso clave de los 130.00 yenes, los operadores están prestando mucha atención al siguiente en 125.00. De ser penetrado, contemplarían el siguiente en 120.00 . A su vez, vigilan las resistencias de 135.87 (máximo del 19 de enero), 140.00 (clave) y 145.70 (máximo del 13 de noviembre).

Observando los daily charts, la negociación actual se encuentra por debajo de la línea del 100.00% (128.90) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora promedio de 950 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 27 puntos, sobrevendido.