LLUVIA DE AGOSTO

Al amanecer esta mañana, me he dado cuenta que anoche estuvo lloviendo. La sesión asiática experimentó fuertes precipitaciones, que de verde no tuvieron nada. Las preocupaciones vienen en aumento, con el dólar perdiendo un considerable terreno a nivel general. Estados Unidos está siendo rehén de las especulaciones referente a posibles desenlaces de Lehman Brothers Holdings Inc., Fannie Mae y Freddie Mac.

Con respecto a Lehman, se dice que no podría venderles parte de su capital accionario a inversores asiáticos, teniendo más dificultades para hacer frente a posibles pérdidas trimestrales, que rondan los 4.000 millones de dólares. Mientras que respecto a las hipotecarias, las dudas de cómo harán para correr los vencimientos de sus abultadas deudas sin pedir ayuda extra, es toda una incertidumbre.

Así, el cruce EUR/USD (euro frente al dólar) ha tocado su techo intradiario en 1.4833 dólares por euro y el oro (XAU/USD), ha saltado más de 15 dólares la onza, fiel reflejo de estas preocupaciones. Por otra parte, el barril de petróleo - que no le cuesta nada - se ha unido a esta montaña rusa de noticias, recuperándose del desplome sufrido ayer. Dado que Estados Unidos tiene a Georgia como su mayor aliado en esa región, Rusia ha amenazado con reducir sus exportaciones de crudo hacia la primera economía.

Cabe recordar que en la pasada jornada, los operadores se llevaron otra sorpresa al conocer los inventarios semanales de crudo en territorio americano. Han crecido por encima de los 9.000.000, cuando se esperaba una subida de tan sólo 1.000.000. Así, es de esperar que la materia prima energética quede indomable en los próximos días, dado que sus fundamentos de demanda van hacia el sur pero, las tensiones geopolíticas van en ascenso. Lo que exacerbaría aún más las oportunidades de negocio en Forex.

Esta tarde, siguiendo en suelo americano conoceremos las peticiones semanales por subsidio de desempleo, que últimamente, vienen presentando niveles demasiado elevados. Y más adelante, los indicadores principales, que nos darán una idea de cómo está marchando la economía. Por lo que habrá que seguir al mercado del oro negro, para ver cómo interpreta estos números y así ver hacia dónde se dirige el greenback en lo que resta de la jornada.

Recuerden que mañana, tendremos una sesión imperdible. B-52 Bernanke estará disertando sobre la situación crediticia actual en Jackson Hole, Wyoming. El evento será a las 16:00 (CET) y cobra mayor importancia de la habitual, ya que dos miembros de la FED vienen reclamando una subida de tipos de interés lo antes posible.

Esta mañana, se ha dado a conocer las cifras preliminares de agosto del sector servicios y manufacturero en la Eurozona. Por tercer mes consecutivo, se han contraído, siendo rehenes de la alta inflación que el barril de crudo genera. De esta forma, el major comunitario ha descendido de su techo intrasesión en 1.4833 hasta la zona del 1.4770 dólares por euro.

Eurozona

En índice de gestores de compra (PMI) manufacturero se ha ubicado en 47.5 puntos, superando las expectativas de 47.0 y apenas por encima del 47.4 de julio. Por otra parte, el PMI de servicios ha sufrido en agosto una deterioro mayor, ubicándose en 48.2 puntos, por debajo del 48.3 del mes previo. Vale remarcar que cuando los PMI muestran un puntaje por encima de los 50 puntos, significa expansión en el rubro, y por debajo, contracción.

De esta manera, el Banco Central Europeo (BCE) comienza a ser más cuestionado con respecto a sus perspectivas de crecimiento económico para lo que resta de 2008. Algunos bancos están adjetivando sus proyecciones de “poco realistas”, apostando a que apenas comience 2009, el BCE bajará el coste del dinero.

Para ese entonces, un mayor desacelere provocaría una bajada considerable en la inflación, con el BCE aflojando el cinturón. Pero en lo inmediato, las expectativas inflacionistas permanecen elevadas, por lo que no es de esperar un cambio en el rumbo monetario antes de fin de año.

Las oportunidades del día

Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)

El cruce se negocia a 1.4818 dólares por euro, oscilando en la presente jornada entre 1.4732 y 1.4833. A su vez, cotiza por encima del cierre de ayer en 1.4747. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.

Dado que el precio ha penetrado el soporte de 1.5000 (clave), los operadores contemplan los siguientes en 1.4779 (mínimo del 26 de febrero) y 1.4615 (mínimo del 20 de febrero) y 1.4500 (clave). A su vez, tienen en cuenta las resistencias de 1.5321 (máximo del 8 de agosto) y 1.5503 (máximo del 7 de agosto).

Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 60 puntos, rebotando de la zona de sobrecompra. La volatilidad por hora es 140 pips. Siguiendo los gráficos por día, el precio actual se encuentra por debajo de la línea 0.00% (1.6018) y por encima de la del 23.60% (1.4185) de los Retrocesos de Fibonacci

Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)

La paridad se negocia a 1.8645 dólares por libra, navegando en una banda de fluctuación que oscila entre 1.8607 y 1.8702. A su vez, cotiza por encima del precio del cierre de ayer en 1.8621. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.

Dado el debilitamiento general del billete verde, la cotización del cruce ha rebotado del primer nivel de soporte en 1.8590 (máximo del 11 de octubre de 2006),. Cabe recordar que los siguientes pisos se ubican en 1.8365 (mínimo del 25 de julio de 2006) y 1.8000 (clave). Por otra parte, tienen en cuenta las resistencias de 1.8850 (mínimo del 16 de noviembre de 2006), 1.9000 (clave) y 1.9183 (mínimo de 2007).

En lo que viene transcurriendo de esta semana, el cable (GBP/USD) viene navegando entre 1.8537 y 1.8723.

Siguiendo con los gráficos por hora, la negociación actual se encuentra apenas por encima de la línea del 0.00% (1.8620) y por debajo de la del 23.60% (1.8923) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 90 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 53 puntos, rebotando de la zona de sobrecompra.

Cruce USD/JPY (dólar frente al yen)

El cruce se negocia a 108.27 yenes por dólar, oscilando en la presente jornada entre 108.20 y 109.87. A su vez, cotiza por debajo del precio de clausura de ayer en 109.86. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.

Dado las constantes tensiones crediticias estadounidenses, el USD/JPY se ha visto obligado a descender del primer nivel de resistencia de 110.08 (máximo del 10 de enero). Por consiguiente, los siguientes techos en 111.92 (máximo del 2 de enero) y 113.57 (máximo del 27 de diciembre), son asignaturas pendientes.

En estos momentos, la paridad nipona ha penetrado el primer nivel de soporte en 108.61 (máximo del 14 de febrero). Por lo que vigilaría los siguientes en 104.36 (mínimo del 2 de mayo) y 103.00 (clave).

Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 25 puntos, sobrevendido. La volatilidad por hora es de 160 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 23.60% (108.57) y apenas por debajo del 0.00% (110.42) de los Retrocesos de Fibonacci

Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)

El cruce se negocia a 820.42 dólares la onza, oscilando en la presente jornada entre 811.70 y 824.65. Además, cotiza por encima del cierre de ayer en 813.20. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días. Sin embargo el precio, desafía la resistencia de la MME de 200 días.

En la plaza interbancaria se contemplan los soportes de 800 (clave), 784.01 (mínimo del 16 de noviembre) y 744.55 (mínimo del 22 de octubre). Por otra parte, se vigilan las resistencias de 849.50 (mínimo del 22 de enero), 872.55 (mínimo del 1° de abril) y 900.00 (clave).

Por otra parte, la presente cotización se encuentra por debajo de la línea del 100.00% (845.36) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 62 puntos, rebotando de la zona de sobrecompra. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 1900 pips