UN VERANO FRIO EN NEW YORK, WHAT CAN WE DO?

Esta mañana, el billete verde ha perdido un poco de protagonismo y la esterlina viene siendo la moneda de la sesión. Mediante metáforas, el gobernador del Banco de Inglaterra -Mervyn King- acaba de fustigar a su economía y la esterlina sufre una lluvia de abucheos. En estos momentos, vemos cómo el cable (GBP/USD) se desploma de su nivel clave de los 1.90 dólares por libra, visitando la zona del 1.87.

En su reciente informe de inflación, la máxima autoridad del BoE ha declarado: “podemos estar en verano todavía, pero hay una sensación de un aire más fresco. La corrección de nuestra economía no podrá ser evitada. Como consecuencia, la inflación no da respiro y las perspectivas de crecimiento son cada vez peores”.

Por otra parte, ha remarcado: “2009 será un año con muchas dificultades, con inflación alta y producción estancada”. Más gráfico, imposible. Si bien admite claramente mayores riesgos de ralentización, sostiene que esta coyuntura no debería ir más allá de los próximos dos trimestres. A pesar de estas perspectivas, el mandatario descarta un profundo desacelere.

Respecto al terreno inflacionario, ha admitido que se le está yendo de las manos. Estima que en los próximos meses, podría ascender al 5%, dado los fuertes incrementos en las tarifas de electricidad y de gas. El hecho que estas subidas sean muy por encima de las recientes alzas en los alimentos y energía, hace que actual caída del crudo no sea suficiente para traer abajo los precios generales.

Respecto al castigado sector inmobiliario, ha comentado no hay posibilidades en el corto y mediano plazo de que vuelva a los niveles de precios de meses atrás, señalando que se encamina hacia mayores correcciones. El Mercado de la esterlina ha dicho cartón lleno con estas declaraciones, dado que una hora antes, conocíamos la deteriorada situación laboral del Reino Unido. El desempleo ha trepado a sus máximos niveles en casi dieciséis años, poniendo a King más contra las cuerdas.

A su vez, las peticiones por subsidio de desempleo de julio se han ubicado en 20.000, superando las estimaciones de 17.000. La caída libre es el común denominador de la economía del Reino Unido, donde la pérdida de puestos de trabajo asciende por sexto mes consecutivo y sus cifras previas son revisadas al alza.

Rentabilizando en Forex

Las repercusiones del informe presentado hoy por Mervyn King, se están sintiendo en todo Forex. El verano friolento inglés, es otra muestra de cómo las consecuencias del credit crunch comienzan a penalizar a la economía real a nivel global. Sobretodo aquellas donde han apalancado al máximo el motor crediticio (EE.UU, Reino Unido, España e Irlanda entre otros).

Aparentemente, China también entraría en una fase de enfriamiento, pero en una proporción mucho menor a los países mencionados previamente. Ésta se juntaría a naciones como Australia, Nueva Zelanda y Japón, que ya experimentan la ralentización. Ni que hablar la Eurozona, según lo declarado la semana pasada por Jean Claude Trichet.

Pero el objetivo de esta Alerta es ver por dónde se canalizan las oportunidades de negocio en Forex, en semejante contexto. Y son muchas.

Por empezar, el barril de petróleo seguirá gobernando el rumbo de las divisas, en especial el del dólar. Habrá que seguir cómo el mercado del crudo estima la relación oferta demanda. Tarde o temprano, su precio debería estar desafiando el piso de los 110 dólares el barril, dado que se temería que su demanda disminuya. Por ende, el billete verde debería seguir siendo el principal beneficiado.

No es casualidad que minutos después del evento del BoE, el dólar comenzaba a recuperar terreno a medida que la commodity desafiaba sus soporte intradía en 112.93 dólares. Por más amenazas inflacionarias en el Viejo Continente, la divisa única ha bajado desde sus picos intrasesión en 1.4980 dólares, para negociarse en el piso de 1.4856.

Con las materias primas rumbo sur, los dólares australianos y neocelandeses -que responden a éstas- continúan su recorte de beneficios sin precedentes. Ahora, lo que circula entre los operadores del barril de petróleo son los hedge funds, que podría tener dentro de poco las margin calls, en caso que el crudo siga descendiendo. Esto provocaría descensos más fuertes en éste, con las diversas consecuencias en Forex.

Lejos de ser un panorama desalentador para los traders de monedas, es todo lo contrario, ya que los recorridos se exacerban. Por ende rentabilizar el capital en operaciones intradía debería de ser más sencillo. Y ni que hablar de los rumbos a mediano plazo, en magnitudes mayores. Si no, miren las variaciones del EUR/USD en los últimos dos meses.

Las oportunidades del día

Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)

El cruce se negocia a 1.4897 dólares por euro, oscilando en la presente jornada entre 1.4856 y 1.4980. A su vez, cotiza por debajo del cierre de ayer en 1.4926. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.

Como viene siendo común desde el comienzo de la semana, el major viene navegando en una banda de fluctuación con barreras entre 1.4800 y 1.5000. Dependiendo de cómo se posicione el precio actual en relación al nivel clave de los 1.5000, los operadores vislumbran los soportes de 1.4779 (mínimo del 26 de febrero), 1.4615 (mínimo del 20 de febrero) y 1.4500 (clave).

A su vez, tienen en cuenta las resistencias de 1.5321 (máximo del 8 de agosto) y 1.5503 (máximo del 7 de agosto).

Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 45 puntos, luego de haber estado sobrevendido. La volatilidad por hora es 120 pips. Siguiendo los gráficos por día, el precio actual se encuentra por debajo de la línea 0.00% (1.6018) y por encima de la del 23.60% (1.4185) de los Retrocesos de Fibonacci

Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)

El cruce se negocia a 1.8765 dólares por libra, navegando en una banda de fluctuación que oscila entre 1.8736 y 1.9036. A su vez, cotiza por debajo del precio del cierre de ayer en 1.8968. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.

A nivel interbancario nuevos soportes se vislumbran, ubicándose en 1.8590 (máximo del 11 de octubre de 2006), 1.8365 (mínimo del 25 de julio de 2006) y 1.8000 (clave). A su vez, tienen en cuenta las resistencias de 1.8850 (mínimo del 16 de noviembre de 2006), 1.9000 (clave) y 1.9183 (mínimo de 2007).

Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 100.00% (1.9363) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 180 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 24 puntos, muy sobrevendido.

Cruce NZD/USD (dólar neocelandés frente al dólar americano)

El cruce se negocia a 0.6970 dólares americanos por kiwi (dólar neocelandés), oscilando en la presente jornada entre 0.6825 y 0.7000. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.

Dado que los soportes de 0.7233 (mínimo del 19 de septiembre) y 0.7006 (mínimo de 18 de septiembre) han sido penetrados, los operadores contemplan el siguiente en 0.6825 (mínimo del 10 de septiembre). Por otra parte, se vigilan las resistencias de 0.7468 (máximo del 29 de julio), 0.7762 (máximo del 15 de julio) y 0.7923 (mínimo del 27 de mayo).

Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 54 puntos, luego de haber estado sobrevendido. La volatilidad por hora es 60 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 0.00% (0.7249) de los Retrocesos de Fibonacci.

Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)

El cruce se negocia a 817.35 dólares la onza, oscilando en la presente jornada entre 805.77 y 826.13. Además, cotiza por encima del cierre de ayer en 812.92. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.

En la plaza interbancaria, los operadores contemplan los soportes de 800 (clave), 784.01 (mínimo del 16 de noviembre) y 744.55 (mínimo del 22 de octubre). Por otra parte, se vigilan las resistencias de 849.50 (mínimo del 22 de enero), 872.55 (mínimo del 1° de abril) y 900.00 (clave).

Por otra parte, la presente cotización se encuentra por debajo de la línea del 100.00% (845.36) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 46 puntos, luego de haber estado sobrevendido. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 1700 pips