PREOCUPADOS....

Antes que nada, hoy es día del Congreso estadounidense. Nuevamente tendrá el poder de comandar los mercados, ya que los operadores están con grandes esperanzas de que la aprobación de la ayuda al sector automotriz sea un simple trámite. Se prevé que los legisladores demócratas reciban la ayuda de algunos de sus colegas republicanos – que se oponen rotundamente –, para asistir a General Motors y Chrysler en el entorno los 15.000 millones de dólares. Cabe recordar que de no aprobarse – muy improbable -, GM entraría en bancarrota, con las consecuencias nefastas para la primera economía.

La clave de la votación radicará en cuán expeditiva sea, para asegurarse que los congresistas no jueguen como lo hicieron meses atrás con los 700.000 millones al sector financiero, en el que habían provocado uno de los mayores descalabros bursátiles de la historia. Las condiciones para que estas empresas reciban la ayuda, es que se refugien en la ley de protección anti bancarrota y estén reestructuradas para fines de marzo de 2009. De todas maneras, los especialistas de la industria sostienen que 14.000 millones no son suficientes para salvar a GM y la Reserva Federal ya declarado que no piensa soltar un sólo dólar para éstas ; lo cierto que en su momento dijo lo mismo para la aseguradora AIG y después la rescató, lo que hace de suponer que vamos a tener varios capítulos de esta saga más allá del resultados de hoy.

Ayer veíamos a la Sony Corp. anunciar eliminaciones de 16.000 empleados en sus planillas. Hoy ha sido el turno de la tercer minera más grande el mundo, Río Tinto Group, que ha anunciado que mandará al paro a 14.000 empleados, dado que estima que en 2009 la demanda por metales seguirá disminuyendo, lo que deja a las materias primas en una situación bastante vulnerable, con sus consecuencias directas en las monedas que responden a este bloque como el aussie, kiwie y loonie entre otros.

Hablando de este último y concentrándonos en lo inmediato, veíamos ayer cómo el Banco de Canadá – BoC – reducía los tipos de interés en 75 puntos básicos, 25 más de lo estimado. Aparte de esta pequeña yapa, la entidad remarcó que su economía podría contagiarse de la recesión que está atravesando su vecino estadounidense. Con la inflación que la tiene bajo total control, el BoC ha dejado en claro que de ser necesario, llevará el coste del dinero al 0%. Así, la suerte del loonie va a quedar totalmente atada a lo que suceda con el barril de crudo. Así, el cruce USD/CAD (dólar americano frente al dólar canadiense) tiene en cuenta los pisos claves de 1.2500 y 1.2000 loonies, siendo el techo de 1.30 vital para las aspiraciones de los dollarbulls.

Pero más allá de que el sector corporativo de materias primas sea muy cauteloso a la hora de predecir 2009, los operadores del petróleo están expectantes de lo que decidirá la OPEP – Organización de países exportadores de crudo – en su reunión en Algeria del próximo 17 de diciembre. Los desesperados miembros están dispuestos a recortar la producción diaria de manera drástica. Pero bueno, habrá que ver si esta vez son capaces de influenciar el mercado, luego de varios intentos fallidos. Sobretodo cuando las importaciones de crudo en China han caído a sus mínimos niveles en un año.

Resumiendo, el panorama fundamental para las monedas para estos días estará dependiendo de la votación en el Congreso, con sus consecuencias en los mercados de renta variable, en las monedas de altos tipos de interés y materias primas. Por otro, el veredicto de la OPEP será clave en todo este rompecabezas. De esta forma, el EUR/USD (euro frente al dólar) podría tener motivos podría penetrar el techo ultra psicológico de los 1.3000 dólares por euro, que durante las últimas ocho semanas, ésta ha sido una cota dura de vencer.

Las oportunidades del día

Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)

El cruce EUR/USD (euro frente al dólar) se negocia a 1.2983 dólares por euro, fluctuando entre 1.2927 y 1.3004, por encima del cierre de ayer en 1.2911. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.

En la plaza interbancaria los operadores contemplan los soportes de 1.2500, 1.2334 (mínimo del 27 de octubre) y 1.2000 (clave). A su vez, tras romper el techo de 1.2733 (máximo del 23 de octubre), vigilan las resistencias 1.3000 (clave), que está siendo desafiada y 1.3354 (máximo del 21 de octubre).

Como se aprecia, el major está desafiando la resistencia clave de los 1.3000 y en las últimas ocho semanas no ha logrado ir más allá del entorno de los 1.3100 dólares por euro.

Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 66, cerca de la zona de sobrecompra. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, la volatilidad por hora promedia 180 pips, con el precio apenas por debajo del límite de la banda superior. Además, éste se encuentra por debajo de la línea 38.20% (1.3063) y por encima de la del 50.00% (1.2141) de los Retrocesos de Fibonacci.

Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)

La sesión asiática ha sido tranquila para la libra esterlina y la europea más aún. Al igual que la renta variable, los operadores en Forex están a la espera de cómo se va a definir la ayuda al sector automotriz estadounidense por parte del Congreso. De ahí que la libra no ha tenido cambios significantes en las últimas cuarenta y ocho horas, definiendo un rango entre 1.4750 y 1.4850 aproximadamente.

De esta forma, el cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar) se negocia a 1.4817 dólares por libra esterlina, oscilando entre 1.4736 y 1.4865, cotizando por encima del cierre de ayer en 1.4750. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.

En la plaza interbancaria, los operadores contemplan los soportes de 1.4500 (clave), 1.4346 (mínimo del 19 de abril de 2002) y 1.4500 (clave). A su vez, tienen en cuenta las resistencias de 1.5000 (clave), 1.5534 (máximo del 25 de noviembre) y 1.6000 (clave).

Observando los daily charts, la negociación actual se encuentra por encima de la línea del 23.60% (1.3701) y por debajo de la del 38.20% (1.5767) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora promedio de 250 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 48 puntos, luego de haber estado sobrecomprado.

Cruce USDJPY (dólar frente al yen)

El cruce USD/JPY (dólar frente al yen) se negocia a 92.69 yenes por dólar, oscilando en la presente jornada entre 92.08 y 92.89, por encima del precio de clausura de ayer en 92.13. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.

Dado que el precio de la paridad ha penetrado los soportes de 96.08 (mínimo del 29 de octubre) y 93.56 (mínimo del 20 de noviembre), los operadores contemplan el siguiente en 90.93 (mínimo del 24 de octubre). A su vez, vigilan las resistencias de 98.07 (máximo del 23 de octubre), 100.00 (psicológico) y 102.45 (máximo del 20 de octubre).

Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 54 puntos, rebotando de la zona desobreventa. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, la volatilidad por hora promedia los 90 pips, con el precio bordeando la banda inferior. Observando los gráficos por día, la cotización se encuentra por debajo de la línea del 23.60% (130.80) y por encima de la del 0.00% (80.23) de los Retrocesos de Fibonacci.

Cruce USD/CHF (dólar frente al franco suizo)

El cruce USD/CHF (dólar frente al franco suizo) se negocia a 1.2031 francos suizos por dólar, oscilando entre 1.2000 y 1.2069, por debajo del precio de clausura de ayer en 1.2000. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.

En la plaza interbancaria los operadores vigilan los soportes de 1.1829 (mínimo del 25 de noviembre), 1.1552 (mínimo del 5 de noviembre) y 1.1209 (mínimo del 30 de octubre). A su vez, contemplan las resistencias de 1.2199 (máximo del 28 de noviembre), 1.2470 (máximo del 14 de junio de 2007) y 1.2771 (máximo del 13 de octubre de 2006). Además vale destacar que desde la apertura del domingo en 1.2205, la paridad ha recortado beneficios.

Cabe observar además, que el comportamiento del cruce es inversamente proporcional al del EUR/USD (euro frente al dólar), dado las similitudes entre las políticas monetarias del Banco Central Europeo (BCE) y el Banco Nacional de Suiza. Esta es otra forma de explicar el actual comportamiento del USD/CHF. Al ver al euro avanzar frente al dólar, el dólar también retrocede frente la divisa helvética.

Observando los daily charts, la cotización actual se encuentra por encima de la línea del 0.00% (0.9646) y por debajo de la del 23.60% (1.4282) de los Retrocesos de Fibonacci. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, la volatilidad por hora promedia los 90 pips. Además, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 41 puntos, rebotando de la zona de sobrecompra.