COMO LO DECIA

Efectivamente, como ayer comentábamos, estaba todo listo en Forex para que los recorridos estallaran. Y así fue, con el dólar llevándose todos los aplausos. Desde Estados Unidos, un mix de datos macroeconómicos que superaron las expectativas y noticias muy alentadoras del sector crediticio, hicieron que la divisa disfrute de lo que queda del verano.
Horas antes de que comenzase la sesión en Wall Street, el banco de inversión americano Merrill Lynch & Co fue el encargado de abrirle la puerta al greenback. Luego de que decidiese vender parte de su capital accionario en 8.000 millones de dólares y liquidar 30.000 millones correspondiente a deuda colateral, la firma le ha dado un ejemplo a las crediticias de cómo poner la casa en orden después, del credit crunch.
Más allá de los números siderales, ahora se puede apreciar con más claridad que la parte más ingrata de estos mercados es historia, al menos para bancos de semejante envergadura. La medida reduce considerablemente la incertidumbre en el sector financiero y aseguradoras de bonos. Si bien anteayer, había escepticismo, los operadores se han dado cuenta que finalmente, un sólido paso se da en esta materia.
Bank of America Corp. ha elogiado la decisión de su competencia, argumentando que así, vislumbra el final de la tumultuosa etapa, que en pocas semanas estaría cumpliendo el año desde su estallido. En caso que la mayoría del sector siguiese los pasos del Merrill, la fiesta para el billete verde continuaría más allá de estos días.
Además, el hecho que las más de la mitad de las empresas del S&P 500 hayan presentado resultados mejores a los estimados en el segundo trimestre, muestra cómo la situación en la casa de Tío Sam no es tan frágil como varios agoreros predicaban. Lo que hace que sea muy interesante ver lo que pasará el próximo viernes, cuando conozcamos los Non Farm Payrolls (nóminas de empleo no agrícolas). No sería descabellado verlos superando positivamente las previsiones.
Como ven, el sector financiero y crediticio son los pilares de cualquier divisa. Con una gran jornada, las consecuencias de un dólar más fuerte se han expandido a su archirival: el barril de crudo. Lo está haciendo desafiar el soporte clave de los 120 dólares, cuando hace casi un mes, se negociaba en sus máximos históricos de casi 150 dólares. Y deberemos seguirlo muy de cerca, ya que ahora los targets de 100 y 80 comienzan a pulular en los pasillos del oro negro.
Hablando de dorados, el metal precioso (cruce XAU/USD) viene experimentando jugosos recortes de beneficios. Caídas de commodities y calmas crediticias, es sinónimo de desprenderse de la paridad con mayores rallies en Forex. En caso que el buen clima persista en territorio americano, los traders irían por la conquista del soporte clave de los 900 dólares la onza.
Día tras día me pregunto cuánto habrán ganado los que, utilizando el trailing stop en este par, lograron seguir el recorrido desde las recientes alturas en 975.00…
Por otra parte, el sector inmobiliario también ha tenido un leve respiro. El índice de precios de viviendas elaborado por las empresas S&P/Case-Shiller, ha caído menos de lo estimado y la confianza del consumidor ha crecido inesperadamente, desde su profundo pozo. Éstos han mostrado que lo nunca se pierde es la esperanza, a pesar de los altos costes energéticos.
Para finalizar con la saga crediticia, se deberá seguir la evolución de la situación de las hipotecarias Fannie Mae y Freddie Mac. Lo que parecía un agujero negro para las arcas del Tesoro norteamericano, se ha transformado en un cheque en blanco para su secretario, Hank Paulson. Luego que el Senado le diese la luz verde para que inyecte toda la liquidez que sea necesaria, lo cierto es que hasta el momento, no se ha visto obligarlo a hacerlo.
Lo que nos deja pensando si los dollarbulls estarán teniendo un set o match point en este largo partido.
Oceanía
Con la coyuntura mencionada en la sección previa, los operadores consideran muy rentable canalizar la fortaleza del greenback, mediante las monedas que responden a las materias primas, como el aussie (dólar australiano), kiwi (dólar neocelandés) y loonie (dólar canadiense). Con las commodities descendiendo y los bancos centrales de Oceanía dispuestos a expandir como hacía tiempo no lo hacían sus políticas monetarias, el atractivo de estos cruces es aún mayor.
Anoche, la paridad AUD/USD (dólar australiano frente al dólar americano), cayó a sus mínimos de seis semanas, luego que un reporte del gobierno mostrase cómo los permisos de construcciones bajasen de manera sorpresiva en junio. Con sus principales bancos con tensiones crediticias, los costes de los créditos continuarán encareciéndose y variables de esta índole seguirán acusando recibo.
Ahora sí, las expectativas que pronto veamos al Banco de la Reserva de Australia (RBA) bajar los tipos de interés, comienzan a exacerbarse. Por lo que antes de fin de año, este escenario debería de hacerse realidad. Su vecino, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) va camino hacia más recortes en el futuro inmediato. Estáconfiado que el desacelere de su economía se encargará de bajar la inflación.
Es más, en Nueva Zelanda, su sector inmobiliario está sufriendo severamente dicho desacelere. Para que tengan una idea de las complicaciones que tiene, el fondo hipotecario de ese país -el Guadian Mortgage Fund- ha suspendido las inversiones en su sector y los retiros de sus clientes. Argumenta que la disponibilidad para retirar efectivo se ha reducido a menos del 5% del valor del fondo.
De esta manera, el Mercado del kiwi espera masivos recortes de tipos de interés por parte de la entidad monetaria entre 2008 y 2009. Lo que hace que en caso que el greenback siga recuperándose, una atractiva oportunidad de trading a mediano y largo plazo.
Las oportunidades del día
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)
La paridad cotiza a 1.5593 dólares por euro, oscilando en la presente jornada entre 1.5559 y 1.5617. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
En la plaza interbancaria, los soportes de 1.5500 (clave), 1.5341 (mínimo del 24 de marzo), 1.5146 (mínimo del 5 de marzo) y 1.5000 (clave) continúan estando presentes en las estrategias de los operadores. A su vez, son tenidas en cuenta las resistencias de 1.5671 (mínimo del 14 de abril), 1.5904 (ex récord histórico) y 1.6038 (récord histórico).
En la pasada jornada, el billete verde logró una sólida recuperación frente a la divisa comunitaria, luego de conocer una seguidilla de buenas noticias macroeconómicas y crediticias desde los Estados Unidos.
Para esta sesión, las miradas del Mercado del EUR/USD estarán clavadas en el informe del empleo del sector privado, realizado por la empresa ADP en territorio americano. Es la antesala de lo que el próximo viernes serán los tan influyentes Non Farm Payrolls (nóminas de empleo no agrícolas).
A menos de 48 horas que termine el mes de julio, el major viene registrando su mínimo mensual en 1.5554. En caso que se penetre el soporte clave de 1.5500, lo traders tratarán de conquistar los pisos de 1.5341 y por qué no el 1.5000.
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 35 puntos, luego de haber estado muy sobrevendido. La volatilidad por hora es 120 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 61.80% (1.5568) y por debajo de la del 50.00% (1.5654) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce USD/JPY (dólar frente al yen)
El cruce se negocia a 107.81 yenes por dólar, oscilando en la presente jornada entre 107.70 y 108.22. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
Dado que el precio ha penetrado las resistencias de 105.70 (máximo del 2 de mayo) y 106.64 (máximo del 28 de febrero), los operadores contemplan la siguiente en 108.61 (máximo del 14 de febrero). A su vez, tienen en cuenta los soportes de 104.36 (mínimo del 2 de mayo), 103.00 (clave) y 101.04 (máximo del 25 de marzo).
Vale la pena observar que desde hace unas semanas atrás, el major viene rebotando de su soporte mensual en 103.77 yenes, generando un recorrido que ha logrado acumular más de 400 pips, tocando un techo en 108.29. Tras las buenas noticias de ayer en Estados Unidos, el Mercado del USD/JPY busca consolidar el barrio de los 108 yenes.
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 42 puntos, luego de haber estado sobrecomprado. La volatilidad por hora es de 65 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea de la del 23.60% (106.60) y por debajo de la del 100.00 % (108.61) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.9794 dólares por libra, navegando en una banda de fluctuación que oscila entre 1.9768 y 1.9843. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
En la plaza interbancaria, los operadores contemplan las resistencias de 2.0000, 2.0193 (máximo del 27 de marzo), 2.0398 (máximo del 14 de marzo) y 2.0578 (máximo del 13 de diciembre de 2007). Dado que el precio actual ha penetrado el soporte de 1.9894 (mínimo del 6 de marzo), los siguientes en 1.9614 (mínimo del 14 de febrero) y 1.9411 (mínimo del 21 de febrero) son vigilados.
Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 38.20% (1.9856) y por encima de la del 50.00% (1.9763) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 90 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 41 puntos, rebotando de la zona de sobreventa
Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)
El cruce negocia a 907.70 dólares la onza, oscilando en la presente jornada entre 904.15 y 919.65. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
En la plaza interbancaria, los operadores contemplan los soportes de 900.00 (clave), 872.55 (mínimo del 1° de abril), 849.50 (mínimo del 22 de enero) y 799.05 (máximo del 17 de diciembre). A su vez, se tienen en cuenta las resistencias de 935.45 (máximo mensual), 953.05 (máximo del 17 de abril) y 1032.60 (máximo histórico).
Desde los máximos semanales en 933.40, el Mercado del metal precioso viene recortando beneficios.
Por otra parte, la presente cotización se encuentra por debajo de la línea del 50.00% (907.58) y por encima de la del 61.80% (893.35) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 23 puntos, muy sobrevendido. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 1400 pips.