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Tal como se esperaba, el Banco Central Europeo (BCE) y el Banco de Inglaterra (BoE) han dejado sin cambios los tipos de interés, en 4.25% y 5% respectivamente. Ahora estamos en la cuenta regresiva al discurso del presidente del BCE, Jean Claude Trichet, en el que se espera que ratifique el no bias (sin sesgo) de su política monetaria.

Dado que para él es un pecado sugerir de manera explícita bajadas en el coste del dinero, tratará de hacer un discurso lo más neutro posible, que se traduce en que mantendrá el 4.25% hasta fin de año por lo menos. En la sesión asiática, los eurobulls han trasnochado llevando a su divisa por encima de los 1.45 dólares, protegiéndose de posibles escenarios post discursos.

A pesar que ratifique su eterno compromiso con el combate a la inflación, sobretodo a sus efectos secundarios, el Mercado del EUR/USD continúa mirando los datos macro. Con ésta que ya ha tocado techo a corto plazo - por la caída de las commodities -, los números de esta mañana en Alemania confirman nuevamente la ralentización del viejo continente.

Las peticiones de fábrica germanas han caído inesperadamente en julio 1.7%, contra una subida esperada de 0.3% y protagonizando su racha de declives más larga de sus historia (ocho). El descenso, va en línea con la contracción del 0.5% de la economía alemana del segundo trimestre, mandándole un claro mensaje a los operadores del petróleo. Con la situación actual del Reino Unido y el ciclo contractivo de la mayor economía comunitaria, la demanda de crudo disminuirá notoriamente desde el viejo continente.

Así, el precio del barril no logra penetrar satisfactoriamente la nueva resistencia de los 110 dólares, a pesar de un dólar relativamente más débil en la presente sesión. Cabe recordar que esta tarde, también conoceremos los inventarios semanales de crudo, donde se estima que haya crecido en 450.000 unidades, superando la caída de más de 3.000.000 de la semana previa.

Habiendo Gustavo abandonado las costas del Golfo de México, se contempla un nuevo huracán llamado Ike. En estos momentos circula por las costas del Atlántico, con categoría cuatro. Por lo que existen preocupaciones que realice una visita por las costas de Louisiana, donde se extrae buena parte del crudo y gas americano.

Por otra parte, cabe recordar que la OPEP (Organización de países exportadores de petróleo) ha reiterado que va a mantener la oferta actual, a pesar de los deseos de Venezuela e Irán de recortarla, para frenar la caída del precio. De esta manera, al oro (XAU/USD) le esperan jornadas muy movidas, respondiendo a los vaivenes del crudo y merodeando los 810 dólares la onza.

Ayer fue dado a conocer el Libro Beige de la FED, en el que relata la situación actual de la economía estadounidense. Afirma que ésta ha permanecido “débil” en el mes de agosto, retroalimentado la percepción que la demanda de crudo seguirá descendiendo desde la primera economía.

Para finalizar, recuerden que mañana tendremos los Non Farm Payrolls (Nóminas de empleo no agrícolas), en las que se estima que una pérdida de 75.000 puestos de trabajo en el mes de agosto.

Banco de Canadá

En la pasada jornada, el Banco de Canadá (BoC) dejó los tipos de interés en 3%, tal como el mercado esperaba. Sin embargo, la sorpresa fue la opinión de la entidad respecto a la salud de su economía.

A pesar del desacelere actual, la ha calificado de “fuerte”, señalando que volverá a subir el coste del dinero en 2009. Los comentarios del mandatario causaron tal impacto entre los operadores, ya que aguardaban menciones en línea con la ralentización global. De esta manera, el loonie (dólar canadiense) ha logrado recuperarse más de 200 pips frente al billete verde.

De todas maneras, la divisa canadiense seguirá respondiendo más que nada a lo que suceda con el petróleo, volviendo esta mañana a ceder terreno frente al greenback.

Las oportunidades del día

Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)

El cruce se negocia a 1.4470 dólares por euro, oscilando en la presente jornada entre 1.4450 y 1.4544. A su vez, cotiza por debajo del cierre de ayer en 1.4498. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.

Dado que el precio de la paridad ha penetrado el nivel clave de 1.4500, los operadores vuelven a contemplar niveles de principio de año como el 1.4366 (mínimo del 22 de enero), 1.4126 (mínimo del 22 de octubre de 2007) y 1.4000 (clave). A su vez, se contemplan las resistencias de 1.4500, 1.4615 (mínimo del 20 de febrero) y 1.4779 (mínimo del 26 de febrero).

Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 44 puntos, rebotando de la zona de sobreventa. La volatilidad por hora es 95 pips. Siguiendo los gráficos por día, el precio actual se encuentra por debajo de la línea 0.00% (1.6018) y por encima de la del 23.60% (1.4185) de los Retrocesos de Fibonacci.

Cruce USD/CAD (dólar americano frente al dólar canadiense)

El cruce se negocia a 1.0610 dólares canadienses por billete verde, oscilando en la presente jornada entre 1.0543 y 1.0636. A su vez, cotiza por debajo del cierre de ayer en 1.0626. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.

En la plaza interbancaria se contemplan las resistencias de 1.0729 (máximo del 12 de agosto), 1.0868 (máximo del 16 de agosto de 2007) y 1.1127 (máximo del 14 de mayo de 2007). En estos momentos, el soporte de 1.0614 (mínimo del 1° de septiembre) está siendo desafiado. Dependiendo de lo que suceda, se vigilarían los siguientes en 1.0411 (mínimo del 26 de agosto) y 1.0214 (mínimo del 31 de julio).

Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 46 puntos, rebotando de la zona de sobreventa. La volatilidad por hora es 75 pips. Siguiendo los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea 0.00% (1.0702) y por encima de la del 23.60% (1.0493) de los Retrocesos de Fibonacci

Cruce USD/JPY (dólar frente al yen)

La paridad se negocia a 108.35 yenes por dólar, oscilando en la presente jornada entre 107.86 y 108.57. A su vez, cotiza por encima de clausura de ayer en 108.29. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.

En la plaza interbancaria, los operadores contemplan las resistencias de 110.08 (máximo del 10 de enero), 111.92 (máximo del 2 de enero) y 113.57 (máximo del 27 de diciembre). Dado que el soporte de 108.61 (máximo del 14 de febrero) ha sido penetrado, éstos vuelven a vigilar los siguientes en 104.36 (mínimo del 2 de mayo) y 103.00 (clave).

Sin embargo, estarán prestando atención al soporte del viernes último en 107.62 yenes, para ver hasta si continúa su reciente corrección.

Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 45 puntos, luego de haber estado sobrecomprado. La volatilidad por hora es de 60 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 38.20% (107.90) y por debajo del 23.69% (108.87) de los Retrocesos de Fibonacci.

Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)

El cruce negocia a 810.15 dólares la onza, oscilando en la presente jornada entre 800.40 y 815.17. Además, cotiza por encima del cierre de ayer en 801.30. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.

En la plaza interbancaria, los operadores vigilan los soportes de 800 (clave), 784.01 (mínimo del 16 de noviembre) y 744.55 (mínimo del 22 de octubre). Por otra parte, contemplan las resistencias de 849.50 (mínimo del 22 de enero), 872.55 (mínimo del 1° de abril) y 900.00 (clave).

Mientras tanto, la presente cotización se encuentra por debajo de la línea del 100.00% (845.36) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 60 puntos, rebotando de la zona de sobrecompra. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 1500 pips.