HISTORIA DE TERROR

Ni Hollywood ni Nostradamus, hubieran tenido la capacidad de imaginar una película como la de ayer. En los mercados financieros, ésta es superada día tras día por la realidad, a medida que Wall Street se empecina en no admitir que debe pagar los costes de un error llamado subprime. Con la idea que el Congreso iba a aprobar ayer el plan planteado por el Tesoro estadounidense para rescatar al sector crediticio, los mercados mundiales se llevaron una muy ingrata sorpresa, al ver cómo sucedía lo contrario.En la jornada previa, las bolsas de todo el mundo fueron testigo del mayor descalabro desde la consolidación de la globalización de los mercados. A su vez en Estados Unidos, fue el mayor desplome desde el crash de 1987, totalizando pérdidas que superan los 1.2 billones de dólares en una sola jornada. El pánico se impuso, luego que la Cámara de Representantes rechazara la ayuda financiera de 700.000 millones de dólares a los bancos que poseen más títulos de hipotecas basura.Cuando en las pantallas de los televisores se veía el resultado final de la votación - 228 en contra vs 205 a favor-, el índice Dow Jones Industrials Average protagonizó una súbita caída de más de 400 puntos, terminando su fatídica sesión con una pérdida de 777.68 puntos. Esto equivale a un retroceso de 6.98%. Situación similar experimentaban el resto de las plazas alrededor del mundo, con Brasil y Rusia suspendiendo la actividad tras el histórico susto.Cabe recordar que ayer, la sesión venía bastante caldeada, luego que los gobiernos de los países bajos salieran al rescate del banco comercial minorista Fortis y el Reino Unido se hiciera cargo de parte del Bradford & Bengley Plc., tras su situación de insolvencia. Además, el gobierno alemán había tenido que socorrer junto con un consorcio de bancos privados, al hipotecario Hypo Real Estate, para evitar nuevas bancarrotas. Sin dudas, el hecho que los legisladores estadounidenses estén jugando con fuego, es la gota que ha derramado el vaso.De esta forma, se observa como el presidente George W. Bush dista bastante del poder persuasivo que en una época lo caracterizó, provocando que los mercados sean rehenes de las riñas políticas entre demócratas y republicanos. Estratégicamente, la Administración junto con Henry Paulson y Ben Bernanke, había optado por convencer a los senadores mediante el miedo, recalcando las trágicas consecuencias que tendría la no votación del mismo.El paso inmediato será mañana, dado que hoy los legisladores se toman el día libre por las festividades del año nuevo judío - ¡ podrían hacer una sesión de emergencia! - . Mientras tanto hoy en la Eurozona, el amanecer no ha sido tan trágico como se imaginaba. Si bien sus principales bolsas navegan en territorio negativo, no experimentan los declives de ayer. No obstante, el gobierno belga ha salido por segundo día consecutivo a rescatar una institución financiera.Es el caso de Dexia SA, el mayor prestamista a gobiernos locales, que recibirá una inyección de 6.400 millones de euros para evitar la quiebra, expandiendo aún más de lo deseado el pánico crediticio. En este verdadero thriller, ya no caben dudas que el Banco Central Europeo bajará sorpresivamente los tipos de interés, guardando en su armario la frase price stability. Sobretodo, cuando ayer el barril de crudo se hundía más de 14 dólares, tras una coyuntura que lo obligará a seguir cayendo.Las repercusiones en ForexNuevamente, el Mercado Forex pasó en la jornada de ayer una nueva prueba y con creces. Mientras que en el resto de las plazas la liquidez escaseaba - y lo seguirá haciendo-, los inversores se han convencido que la compra de monedas refugio es la mejor opción en este caótico escenario.Por empezar, en ningún momento, los spreads se vieron afectados en lo más mínimo, mientras colapsaba Wall Sreet. La liquidez diaria de Forex, que supera los 3.2 trillones de dólares diarios, ha hecho que muchos inversores buscaran refugio en monedas como el yen (JPY), franco suizo (CHF) y sin duda, los metales (XAU &XAG).Repasando los abultados retornos, la divisa nipona ha avanzado entre 2 y 7% frente a monedas como el dólar (USD), euro (EUR), aussie (AUD) y kiwi (NZD), entre otros. Entre que crecen las posibilidades que pronto veamos a los grandes bancos centrales intervenir al billete verde y un mercado de materias primas que irá rumbo sur en lo inmediato, con más turbulencias bursátiles de por medio, la compra de yenes contra monedas de la commodities podría tener un auge mayor.En caso que las autoridades monetarias decidan finalmente intervenir al greenback, no caben dudas que un dólar más fuerte afectaría aún más al destronado barril de petróleo.A su vez en estos días, podríamos ver a las autoridades monetarias coordinar en conjunto bajadas de los tipos de interés. Sobretodo, si el Congreso sigue jugando con fuego. Mientras que desde la FED, podríamos tener recortes de emergencia, dependiendo de lo que suceda en el Capitolio.De acuerdo a los FED fund futures, existen un 72% de probabilidades de bajar los tipos en 50 puntos básicos, contra el 0% de una semana atrás.Las oportunidades del díaCruce EUR/USD (euro frente al dólar)El cruce se negocia a 1.4388 dólares por euro, oscilando en la presente jornada entre 1.4338 y 1.4435. A su vez, cotiza por debajo del cierre de ayer en 1.4431. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días. En la plaza interbancaria, los operadores contemplan las resistencias de 1.4718 (máximo del 1° de septiembre), 1.4909 (máximo del 21 de agosto) y 1.5000 (clave). Dado que el precio de la paridad ha penetrado el soporte de 1.4500 (clave), se vigilan los siguientes en 1.4152 (mínimo del 19 de septiembre) y 1.4000 (clave).En estos momentos, vemos al major negociándose por encima del piso diario de ayer en 1.4303. Dado que ayer no se aprobó en el Congreso el plan de rescate al sector financiero, la divisa comunitaria logró rebotar de dicho soporte, tras el pánico y confusión de los inversores bursátiles.De todas maneras, dado la circunstancia histórica, el avance de la divisa comunitaria viene siendo limitado. A pesar que los operadores se inclinan a que la Reserva Federal podría realizar un recorte de tipos de interés de emergencia, la caída de 14 dólares del barril de crudo limita el avance del euro.Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 41untos, luego de haber estado extremadamente sobrevendido. La volatilidad por hora es 140 pips. Siguiendo los gráficos por día, el precio actual se encuentra por encima de la línea 23.60% (1.4185) y por debajo de la del 0.00% (1.6019) de los Retrocesos de Fibonacci.Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)El cruce se negocia a 1.8086 dólares por libra, navegando en una banda de fluctuación que oscila entre 1.7985 y 1.8118. A su vez, cotiza apenas por sobre del precio del cierre de ayer en 1.8372. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.En la City londinense, los operadores vigilan las resistencias 1.8365 (mínimo del 25 de julio de 2006), 1.8590 (máximo del 11 de octubre de 2006) y 1.8795 (máximo del 21 de agosto). A su vez, en estos momentos desafían el soporte de 1.8000 (clave). En caso que sea penetrado, estarían contemplando correcciones hacia 1.7750 (mínimo del 20 de abril de 2006) y 1.7500 (clave).Siguiendo con los gráficos por hora, la negociación actual se encuentra por debajo de la línea del 23.60% (1.8264) y por encima de la del 0.00% (1.7679) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 150 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 49 puntos, luego de haber estado muy sobrevendido.Cruce USD/JPY (dólar frente al yen) La paridad se negocia a 104.78 yenes por dólar, oscilando en la presente jornada entre 103.54 y 104.82. A su vez, cotiza por por encima del precio de clausura de ayer en 104.18. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días. En la plaza interbancaria, los operadores contemplan las resistencias de 110.08 (máximo del 10 de enero), 111.92 (máximo del 2 de enero) y 113.57 (máximo del 27 de diciembre). Dado que el precio ha penetrado el soporte de 108.61 (máximo del 14 de febrero), vigilan los siguientes en 104.36 (mínimo del 2 de mayo) y 103.00 (clave).En estos momentos, vemos al major rebotar de sus mínimos de ayer 103.52 yenes. Luego que la Cámara de representantes del Congreso no aprobara ayer el plan de rescate al sector financiero estadounidense y las plazas de renta variable sufrieran uno de sus desplomes más bestiales, la divisa nipona retrocede levemente, con las esperanzas que mañana, los senadores rectifiquen el rumbo.De esta manera, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 51 puntos, rebotando de la zona de sobreventa. La volatilidad por hora es de 180 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 61.80% (105.58) y por encima de la del 100.00% (102.58) de los Retrocesos de FibonacciCruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)El cruce negocia a 894.72 dólares la onza, oscilando en la presente jornada entre 891.94 y 914.17. Además, cotiza por debajo del cierre de ayer en 914.97. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.En la plaza interbancaria, se contemplan las resistencias de 924.55 (máximo del 29 de septiembre), 949.25 (máximo del 23 de julio), 988.53 (máximo del 15 de julio). A su vez, contemplan los soportes de 864.35 (mínimo del 26 de septiembre), 824.65 (mínimo del 19 de septiembre) y 736.50 (mínimo del 11 de septiembre y anual).En la pasada jornada, los inversores volaron a adquirir la onza de oro, llevándola a los máximos intradía de 924.55 dólares. El pánico desatado en las bolsas mundiales, tras el estancamiento en la votación en el Congreso, ha provocado que el oro tocara dicho techo.La toma de beneficios de la presente jornada, se debe a la fuerte caída del crudo y a que los inversores están esperanzados a que mañana, los senadores estarían aprovechando el plan. Cabe recordar que los inversores eligen al refugio dorado, en momentos de grandes tensiones crediticias y bursátiles, justificando así retornos superiores al 20% en el mes que culmina.Observando los charts por día, la presente cotización se encuentra por debajo de la línea del 0.00% (1032.90) y por encima de la del 23.60% (863.77) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 51 puntos, rebotando de la zona de sobrecompra. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 2000 pips.