PRUEBAS DE ESTADO

Mientras las bolsas navegan en plena marea roja, con la amenaza que varias empresas eliminen las ganancias generadas en 2007, Forex experimenta la calma antes de la tormenta a la espera de lo que será una nutrida agenda macroeconómica. Por empezar a las 09:30 (EST), Ben Bernanke y Henry Paulson estarán compareciendo en Capitol Hill ,donde darán a conocer sus próximos pasos respecto al destino de las ayudas al sector financiero. Pero tan importante como los comentarios de los funcionarios, será también conocer en Estados Unidos los flujos de capital en productos de largo plazo. Esta variable, más conocida como los TIC flows, será la encargada de rendir cuentas sobre la sorprendente apreciación del greenback desde septiembre último, momento en que comenzaba la crisis financiera. Muestra las compras y ventas totales de instrumentos de deuda pública estadounidense como bonos o treasuries, al igual que acciones y otro tipo de fondos. En otras palabras, cuánto capital entra y sale del país. El mercado estima que en el mes de septiembre se hayan repatriado a territorio americano 27.200 millones de dólares, cifra muy superior a los 14.000 millones de agosto. Como se aprecia, la entrada de capitales a la casa de Tío Sam ha ido en aumento a medida que el deterioro de la situación global toma otras dimensiones. De seguir esta tendencia en los próximos meses, el billete verde debería de tener un claro soporte a nivel fundamental a corto plazo. Mientras aguardamos estos datos claves, vemos al cruce EUR/USD (euro frente al dólar) negociarse en una banda similar a la de ayer, entre 1.2580 y 1.2700. Al comienzo de la sesión europea, la divisa comunitaria sintió un poco más de presión vendedora al ver que su aliado, el barril de crudo, perdía los 55 dólares hasta su mínimo de veintidós meses, en 54. Mañana estaremos conociendo los inventarios semanales de crudo en Estados Unidos, donde se espera que se hayan incrementado en 1.000.000 de barriles, evidenciando el desacelere económico. Aussie Cueste creerlo o no la commodity energética está en un one way ticket hacia su piso ultra psicológico de los 50 dólares. Seguramente, a medida que se acerca a semejante límite, las divisas del bloque de las materias primas responderán con contundencia. Más, cuando se espera que el Banco de la Reserva de Australia reduzca 75 puntos básicos los tipos de interés para su próxima reunión de principios de diciembre. Esto último se desprende de las minutas conocidas anoche publicadas por la entidad. Ésta sostiene que su política monetaria ha pasado “rápidamente a una posición neutral”, argumentando que las dificultades crediticias globales tendrán un “efecto severo sobre el consumo y la inversión”. De esta forma vemos al billete verde que acumula un avance de 1.15% en lo que va de la semana frente al aussie. Así en el cruce AUD/USD (dólar australiano frente al greenback), los traders no le quitan la vista al soporte anual de 0.6008 dólares americanos por aussie, registrado a fines de octubre. En estos momentos, cotiza en el entorno de los 0.6400. FED & BoE Mañana miércoles, no podemos pasar por alto las minutas del Banco de Inglaterra (BoE) y la FED. Como ya hemos repasado, harán mención a lo castigadas que sus economías se encuentran pero con el aditivo que en estos días estamos viendo masivas reducciones de personal. En la pasada jornada el gigante Citigroup Inc. tiraba a los mercados un gran balde de agua fría, al anunciar que planea despedir 50.000 empleados a nivel global. A esto se le suma BalckRock Inc., el fondo de inversión más grande que cotiza en Wall Street, que ha reducido su personal por primera vez en veinte años. Si se sigue la tendencia diaria de 3.000 despidos diarios en promedio en el sector corporativo americano, vayan imaginando lo que serán los Payrolls a fin de mes… Para finalizar, esta mañana los precios al consumo en el Reino Unido han mostrado su mayor descenso mensual en al menos once años. En el mes de octubre cayeron 0.2% con respecto al mismo período del año pasado, con su acumulación anual descendiendo desde 5.2% previo al 4.5%. De esta manera, los números ratifican las amenazas deflacionarias advertidas por el BoE la semana pasada. Y así, los operadores descuentan que la entidad recortaría los tipos de interés en al menos 200 puntos básicos para su reunión de diciembre. Las oportunidades del día
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)
Con los traders que clavan sus miradas en niveles claves como el 1.2500 y 1.3000, el cruce se negocia a 1.2612 dólares por euro, fluctuando entre 1.2580 y 1.2666, por debajo del cierre de ayer en 1.2650. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
En la plaza interbancaria los operadores contemplan los soportes de 1.2500 (clave), 1.2334 (mínimo del 27 de octubre) y 1.2000 (clave). A su vez, vigilan las resistencias de 1.2733 (máximo del 23 de octubre), 1.3000 (clave) y 1.3354 (máximo del 21 de octubre). Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 45, rebotando de la zona de sobrecompra. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, la volatilidad por hora promedia 150 pips. Siguiendo los gráficos por día, el precio actual se encuentra por debajo de la línea 38.20% (1.3063) y por encima de la del 50.00% (1.2141) de los Retrocesos de Fibonacci. Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.4997 dólares por libra esterlina, oscilando entre 1.4938 y 1.5091, cotizando apenas por encima del cierre de ayer en 1.4989. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
En la plaza interbancaria, los operadores contemplan los soportes de 1.4748 (mínimo del 18 de junio de 2002), 1.4550 (mínimo del 17 de mayo de 2002) y 1.4332 (mínimo del 4 de abril de 2002). Mientras que la paridad lucha por no perder el 1.5000 (clave), éstos no dejan de tener presente los siguientes en 1.5483 (máximo del 12 de noviembre) y 1.5703 (máximo del 11 de noviembre).
Observando los daily charts, la negociación actual se encuentra por encima de la línea del 23.60% (1.3701) y por debajo de la del 38.20% (1.5767) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora promedio de 125 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 53 puntos, rebotando de la zona de sobrecompra.

Cruce USDJPY (dólar frente al yen)
El cruce se negocia a 96.46 yenes por dólar, oscilando en la presente jornada entre 96.18 y 96.78, sobre precio de clausura de ayer en 96.43. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
Luego que la semana pasada la paridad flotara entre 94.47 y 99.48 yenes, los operadores vigilan los soportes de 96.08 (mínimo del 29 de octubre), 94.37 (mínimo del 12 de noviembre) y 90.00 (clave). A su vez, contemplan las resistencias de 98.07 (máximo del 23 de octubre), 100.00 (psicológico) y 102.45 (máximo del 20 de octubre).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 45 puntos, rebotando de la zona de sobrecompra. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, la volatilidad por hora promedia los 105 pips. Observando los gráficos por día, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 23.60% (130.80) y por encima de la del 0.00% (80.23) de los Retrocesos de Fibonacci. Cruce USD/CHF (dólar frente al franco suizo)
El cruce se negocia a 1.2011 francos suizos por dólar, oscilando entre 1.1971 y 1.2026, por encima del precio de clausura de ayer en 1.1989. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días. Dado que el precio de la paridad ha penetrado la resistencia de 1.1844 (máximo del 11 de octubre de 2007), los operadores se encuentran desafiando el siguiente 1.2000 (clave). De ser éste consolidado, buscarían conquistar el siguiente en 1.2179 (máximo del 17 de agosto de 2007). A su vez, vigilan los soportes de 1.1475 (mínimo del 3 de noviembre), 1.1356 (mínimo del 31 de octubre) y 1.1203 (mínimo del 30 del 30 de octubre). Cabe observar que el comportamiento del cruce es inversamente proporcional al del EUR/USD (euro frente al dólar), dado las similitudes entre las políticas monetarias del Banco Central Europeo (BCE) y el Banco Nacional de Suiza. Esta es otra forma de explicar el actual comportamiento del USD/CHF. Al ver al dólar recuperar terreno frente al euro, el billete verde también lo hace frente al franco suizo. En lo que va del mes de noviembre, la paridad ha oscilado entre 1.1475 y 1.2007, con el dólar acumulando un retorno mensual de 3.74% frente a la divisa helvética. Observando los daily charts, la cotización actual se encuentra por encima de la línea del 0.00% (0.9646) y por debajo de la del 23.60% (1.4282) de los Retrocesos de Fibonacci. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, la volatilidad por hora promedia los 65 pips. Además, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 62 puntos, acercándose a la zona de sobrecompra