EN BUSCA DEL REY

Las plazas de renta variable asiáticas se han levantado con el pie derecho y su buen humor lo han trasladado a Europa y Estados Unidos. Corea del Sur ha tranquilizado a su sus vecinos, con el rescate más grande en la región a su sector financiero en 130.000 millones de dólares. Así, la nación es una de las tantas que ha puesto en práctica las enseñanzas del nuevo mago británico Gordon Potter Brown, de cómo evitar el colapso de la banca.

En esta línea, las autoridades surcoreanas garantizarán 100.000 millones de dólares a los prestamistas en deuda extranjera, inyectando a la vez 30.000 millones en capital a los bancos. Volando al viejo continente, el gobierno holandés ya ha adquirido el segundo tomo del mago británico, al salir al rescate del banco ING Groep NV en 10.000 millones de euros. Cabe recordar que Holanda, también contribuido semanas atrás a la inyección de capital en el belga Fortis.

Como reacción a estos bail outs (rescates), los money markets asiáticos y europeos vienen acusando recibo. En lo inmediato, perciben que ninguna institución grande colapsará, viéndose reflejado en las tasas interbancarias Libor. La overnight desciende nuevamente, esta vez a mínimos de cuatro años a 1.51%. A su vez, la de tres meses registra su mayor caída desde el 23 de enero (en 36 puntos básicos), a 4.06%. Y el OIS spread, que mide la disponibilidad de cash, ha descendido por debajo de los 300 puntos básicos por primera vez en tres semanas, expresando el respiro.

De esta forma, los traders que vienen siguiendo la sesión asiática vienen sacando provecho de esta “calma”. Se viene apreciando un renovado apetito por monedas que ofrecen altos tipos de interés. De ahí, que el USD/JPY (dólar frente al yen) lograba sus máximos intrahora en 102.42 yenes por dólar, el EUR/USD (euro frente al dólar) en 1.3531 y el EUR/JPY (euro frente al yen) en 136.27. Sin embargo, siendo las 07:53 (EST) las paridades se encuentran lejos de dichos techos.

Más oportunidades en los cruces de las commodities

Reflejando el sentimiento bursátil, persisten las preocupaciones que los créditos ni ahí se descongelarán a los niveles previos a la caída de Lehman Brothers Holdings Inc., siendo los bail outs incapaces de evitar el frenazo económico. Una de las tantas evidencias es el mercado del barril de crudo. Por más que la OPEP (Organización de países exportadores de crudo) reduzca la producción para frenar el declive del precio de la commodity, muchos apuestan a que caería a los 50 dólares.

El próximo 24 de octubre, sus miembros se estarán reuniendo en Viena. Sin embargo, el mercado de opciones les está siendo su principal obstáculo. El pasado 3 de octubre, el contrato para vender crudo a 50 dólares valía 10 dólares. Ahora, se negocia a 500, mostrando las perspectivas económicas de acá a fin de año.

Entre que los países emergentes siguen experimentando fugas de capitales, que a su vez se ven castigados por la caída libre de las materias primas, debemos seguir realizando trading del aussie, loonie y kiwi. El barril a 50 dólares es algo que todavía no ha sido descontado por los operadores, teniendo más motivos para seguir al USD/CAD (dólar americano frente al loonie).

Hablando del dólar canadiense, mañana será protagonista. El Banco de Canadá estará anunciando su decisión de tipos de interés. Estando éstos en 2.5%, se espera que los reduzca en 50 puntos básicos a 2%. Más allá del recorte su importancia es clave, dado que sería el puntapié inicial de otra bajada coordinada en el coste del dinero por parte de las autoridades monetarias. De suceder, no sorprendería ver a la FED ni al Banco Central Europeo de bajarlos otros 50 en sus próximos encuentros.

Las oportunidades del día

Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)

El cruce se negocia a 1.3508 dólares por euro, oscilando en la presente jornada entre 1.3401 y 1.3530. A su vez, cotiza por encima del cierre de ayer en 1.3410. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.

En la plaza interbancaria, los operadores contemplan los soportes de 1.3259 (mínimo del 10 de octubre), 1.3000 (clave) y 1.2641 (mínimo del 20 de octubre de 2006). A su vez, vigilan las resistencias de 1.3668 (máximo del 15 de octubre), 1.3769 (máximo del 14 de octubre) y 1.4015 (máximo del 2 de octubre).

Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 57, rebotando de la zona de sobreventa. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, la volatilidad por hora promedia 120 pips. Siguiendo los gráficos por día, el precio actual se encuentra por debajo de la línea 23.60% (1.4204) y por encima de la del 38.20% (1.3080) de los Retrocesos de Fibonacci

Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)

El cruce se negocia a 1.7484 dólares por libra, navegando en una banda de fluctuación que oscila entre 1.7284 y 1.7512. A su vez, cotiza por encima del precio del cierre de ayer en 1.7281. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días. Sin embargo, su precio se encuentra por encima de la MME de 200 días

En la City londinense, los operadores vigilan las resistencias de 1.7697 (máximo del 6 de octubre), 1.7874 (máximo del 1° de octubre) y 1.8342 (máximo del 29 de septiembre). A su vez, contemplan los soportes de 1.7145 (mínimo del 29 de noviembre de 2005), 1.7000 (clave) y 1.6824 (mínimo del 14 de noviembre).

Si bien la esterlina de sus hasta ahora mínimos mensuales en 1.6786 dólares, pero por debajo del techo de la semana pasada en 1.7631.

Observando los daily charts, la negociación actual se encuentra por encima de la línea del 50.00% (1.7437) y por debajo de la del 61.80% (1.9107) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora promedio de 270 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 68 puntos, merodeando la zona de sobrecompra

Cruce USDJPY (dólar frente al yen)

La paridad se negocia a 102.23 yenes por dólar, oscilando en la presente jornada entre 101.42 y 102.41. A su vez, cotiza por encima del precio de clausura de ayer en 101.57. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 200 días se encuentran por encima de la MME de 50 días.

En la plaza interbancaria, los operadores contemplan las resistencias de 105.15 (máximo del 6 de octubre), 108.02 (máximo del 19 de septiembre) y 110.67 (máximo del 15 de agosto). A su vez, el precio del cruce viene rebotando del soporte psicológico de los 100.00 yenes. En caso este nivel sea perdido, estarían vigilando los soportes de 98.46 (mínimo del 20 de marzo) y 95.75 (mínimo del 17 de marzo) son vigilados.

Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 67 puntos, rebotando de la zona de sobrecompra. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, la volatilidad por hora promedia los 150 pips. Observando los gráficos por día, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 23.60% (130.80) y por encima de la del 0.00% (80.23) de los Retrocesos de Fibonacci.

Cruce USD/TRY (dólar frente a la lira turca)

El cruce se negocia a 1.4970 liras turcas por dólar, oscilando en la presente jornada entre 1.4809 y 1.4994. A su vez, se negocia por encima del cierre de ayer en 1.4950. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.

En la plaza interbancaria, los operadores contemplan las resistencias de 1.5069 (máximo intrahora), 1.5300 y 1.5700. A su vez, contemplan los soportes de 1.3785 (mínimo del 15 de octubre), 1.3167 (mínimo del 3 de octubre) y 1.2627 (mínimo del 1° de octubre).

Cabe recordar que durante la semana pasada, la paridad estuvo fluctuando entre 1.3668 y 1.5386. El avance de un 4.68% del greenback frente a la lira turca en dicha lapso, se debe a la salida de capitales que está afectando a Turquía, tras las restricciones crediticias en países emergentes.

Observando los charts por día, la presente cotización se encuentra por encima de la línea del 50.00 % (1.4341) y por debajo de la del 61.80% (1.5017) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 49 puntos, luego de haber estado muy sobrecomprado. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 350 pips.

Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)

El cruce se negocia a 793.15 dólares la onza, oscilando en la presente jornada entre 782.02 y 809.20. Además, cotiza por encima del cierre de ayer en 783.35. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.

En la plaza interbancaria, los operadores contemplan las resistencias de 924.55 (máximo del 29 de septiembre), 949.25 (máximo del 23 de julio), 988.53 (máximo del 15 de julio). Dado que el precio ha penetrado los soportes de 864.35 (mínimo del 26 de septiembre) y 824.65 (mínimo del 19 de septiembre), vigilan el siguiente en 736.50 (mínimo del 11 de septiembre y anual).

Observando los charts por día, la presente cotización se encuentra por debajo de la línea del 23.60% (866.50) y por encima de la del 38.20% (762.19) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 44 puntos, rebotando de la zona de sobreventa. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 2800 pips.