VAMONOS DE COMPRAS, O MEJOR COMPREMOS EL MUNDO

Luego que la administración Bush le diera un giro de 180 grados a su plan de rescate al sector financiero -mediante la participación en el capital accionario de los bancos-, la Reserva Federal anunció esta semana que junto con sus colegas, “inundarán “ de dólares a los money markets. Así, se tratará bajar de un chumbazo a las tasas Libor para descongelar los créditos.

Como consecuencia, el presidente de la FED Ben Bernanke, está en pleno proceso de metamorfosis, al igual que el sector crediticio. Ahora, se ha transformado en Tío Rico Mc Pato, ya que ha asegurado que junto con los principales bancos centrales, proveerán dólares de manera “ilimitada”. En este sentido, el Banco Central Europeo (BCE) llenaba la piscina esta mañana con una subasta de dólares a siete días a una tasa de 2.277%, 180 puntos básicos por debajo de la Libor de ayer. A su vez, ha ofrecido 100.000 millones de dólares a los bancos comerciales.

En la sesión asiática, el Banco de Japón (BoJ) también ha decido acompañar a Tío Rico en sus nuevas aventuras, implementando medidas similares a las del BCE. En los últimos días, las tasas interbancarias de esta región vienen descendiendo, luego que Hong Kong garantizara todos los depósitos. Cabe recordar que esta plaza venía experimentando un bombardeo de rumores sobre la solidez de su sistema, obligando a su autoridad monetaria a tomar estas decisiones extremas.

Pero a medida que se acaban las innovaciones de los gobiernos para calmar las aguas, la eficacia del plan de rescate estadounidense es cada vez más cuestionada. Ayer, su autor intelectual Hank Paulson, le rogaba a los bancos que serán asistidos de que “por favor” utilicen los fondos del plan para reanudar los créditos y no para acumular efectivo.

El asunto, es que los fondos no tienen un destino obligatorio, permitiendo que los utilicen a gusto del consumidor. De esta forma, el problema sigue radicando en que los bancos siguen desconfiando entre sí, ya que nadie sabe cuántos activos tóxicos siguen teniendo. Por lo que es probable que la economía global tenga que esperar un poco más de lo deseado para la reanudación crediticia. Estas incertidumbres, han provocado que las bolsas mundiales vuelvan a navegar por la senda roja.

Los índices bursátiles estadounidenses fueron en la pasada jornada, los primeros en abandonar la euforia. Hoy Asia y Europa vienen acusando recibo y el pre market americano tampoco luce alentador. De esta forma, los refugios del yen y el dólar se recuperan de los retrocesos de ayer. De a poco, los mercados se comienzan a dar cuenta que los rescates financieros no evitarán que Estados Unidos y Europa entren en recesión.

Mientras que el premier británico Gordon Brown sigue recibiendo aplausos por su mega plan de rescate a su sistema financiero, la libra esterlina sigue avanzando frente al euro. En lo que va de la semana, acumula un retorno de 1.25%, 2% frente al loonie y 2.5% frente al franco suizo entre otros.

Las oportunidades del día

Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)

El cruce se negocia a 1.3612 dólares por euro, oscilando en la presente jornada entre 1.3535 y 1.3645. A su vez, cotiza por debajo del cierre de ayer en 1.3619. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.

En la plaza interbancaria, los operadores contemplan las resistencias de 1.4174 (máximo del 1° de octubre), 1.4426 (máximo del 30 de septiembre) y 1.4867 (máximo del 22 de septiembre). Dado que el precio ha penetrado los soportes de 1.4000 (clave) y 1.3882 (mínimo del 11 de septiembre), vigilan el siguiente en 1.3443 (mínimo del 6 de octubre).

Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 47, rebotando de la zona de sobreventa. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, la volatilidad por hora promedia 170 pips. Siguiendo los gráficos por día, el precio actual se encuentra por debajo de la línea 23.60% (1.4204) y por encima de la del 38.20% (1.3080) de los Retrocesos de Fibonacci.

Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)

El cruce se negocia a 1.7445 dólares por libra, navegando en una banda de fluctuación que oscila entre 1.7382 y 1.7496. A su vez, cotiza por encima del precio del cierre de ayer en 1.7395. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 200 días se encuentran por debajo de la MME de 50 días.

En la City londinense, los operadores vigilan las resistencias de 1.7697 (máximo del 6 de octubre), 1.7874 (máximo del 1° de octubre) y 1.8342 (máximo del 29 de septiembre). A su vez, contemplan los soportes de 1.7145 (mínimo del 29 de noviembre de 2005), 1.7000 (clave) y 1.6824 (mínimo del 14 de noviembre).

Si bien la esterlina viene recuperándose de sus mínimos del cierre del pasado viernes en 1.6786 dólares, está recortando beneficios desde su techo de ayer en 1.7631. El hecho que el índice bursátil FTSE 100 venga retrocediendo de 2.31% en la City en lo que va de la mañana, ha provocado que los inversores realicen el flight to safety -vuelo a la calidad- de la divisa estadounidense.

Observando los daily charts, la negociación actual se encuentra por apenas por encima de la línea del 50.00% (1.7437) y por debajo de la del 61.80% (1.9107) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora promedio de 170 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 50 puntos, retrocediendo de la zona de sobrecompra.

Cruce USDJPY (dólar frente al yen)

La paridad se negocia a 101.27 yenes por dólar, oscilando en la presente jornada entre 101.13 y 102.25. A su vez, cotiza por debajo del precio de clausura de ayer en 102.07. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.

En la plaza interbancaria, los operadores contemplan las resistencias de 105.15 (máximo del 6 de octubre), 108.02 (máximo del 19 de septiembre) y 110.67 (máximo del 15 de agosto). A su vez, se vigilan los soportes de 100.00 yenes, 98.46 (mínimo del 20 de marzo) y 95.75 (mínimo del 17 de marzo) son vigilados.

Dado los retrocesos bursátiles de esta mañana en los parqués del viejo continente, los operadores recortan beneficios en los cruces de carry trade y así, el USD/JPY desafía su piso intrahora en 101.13.

De esta manera, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 40 puntos, rebotando de la zona de sobrecompra. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, la volatilidad por hora promedia los 155 pips. Observando los gráficos por día, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 23.60% (130.80) y por encima de la del 0.00% (80.23) de los Retrocesos de Fibonacci.

Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)

El cruce se negocia a 839.94 dólares la onza, oscilando en la presente jornada entre 836.00 y 849.15. Además, cotiza por encima del cierre de ayer en 836.85. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.

En la plaza interbancaria, los operadores contemplan las resistencias de 924.55 (máximo del 29 de septiembre), 949.25 (máximo del 23 de julio), 988.53 (máximo del 15 de julio). Dado que el precio ha penetrado el soporte de 864.35 (mínimo del 26 de septiembre), vigilan los siguientes en 824.65 (mínimo del 19 de septiembre) y 736.50 (mínimo del 11 de septiembre y anual). De todas formas, se observa que viene rebotando de los mínimos del pasado viernes en 827.00.

Observando los charts por día, la presente cotización se encuentra por debajo de la línea del 23.60% (866.50) y por encima de la del 38.20% (762.19) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 41 puntos, rebotando de la zona de sobreventa. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 1000 pips.