VAMOS A ENFRENTAR LIOS, PERO SE QUE VAMOS A VENCER

Otro día histórico. La Reserva Federal de los Estados Unidos, junto con sus pares de Canadá, del Banco de Inglaterra (BoE), Banco Central Europeo (BCE), Banco Nacional de Suiza, Banco de Central de China y Suecia, acaban de bajar los tipos de interés en 50 puntos básicos, para aliviar las tensiones financieras que azotan al globo.

La medida, viene luego que el sector financiero del Reino Unido entrara en jaque esta mañana, obligando al gobierno del Primer Ministro Gordon Brown, a realizar un rescate sin precedentes a todos los bancos británicos. Por un lado, los ha intervenido por 50.000 millones de libras esterlinas, más una ampliación de 200.000 millones de libras para las próximas subastas de liquidez que el BoE realizará. Por su parte, los bancos se comprometieron a devolverle 25.000 millones al gobierno a fin de año.

Las instituciones que han recurrido a la ayuda estatal son el Abbey, Barclays, HBOS, HSBC, Lloyds TSB, Nationwide, RBS y Standard Chartered. La decisión, que supone una nacionalización de parte de la banca de ese país, viene después que a principios de este año, el gobierno adquiriera el fundido hipotecario Nothern Rock y hace poco, parte del también hipotecario Bradford & Bengley. Naturalmente, se ha hecho a costa de los contribuyentes, que presencian cómo su economía entra en recesión.

Además, Brown ha remarcado que va a sugerir a otros países de la Unión Europea a que sigan su camino, por lo que pronto, podríamos ver más intervenciones estatales a instituciones del viejo continente. Para marzo de 2009, las firmas inglesas deberán honrar obligaciones que superan los 56.000 millones de libras. Mientras que para los próximos meses, el Royal Bank of Scotland (RBS) y Barclay´s deben enfrentar una deuda que supera los 25.000 millones de libras esterlinas.

Dado que la City londinense es el corazón financiero mundial luego de Wall Street, el impacto de las decisiones viene pegando muy fuerte. Por empezar, las principales autoridades monetarias con tijera en mano, recortaron de manera considerable el coste del dinero. Sin embargo hoy, las tasas interbancarias Libor siguen haciendo estragos alcanzando nuevos máximos. De esta forma, se aprecia cómo los bancos se resisten a prestarse entre ellos.

Ayer, al otro lado del Atlántico, el presidente de la FED, Ben Bernanke, remarcaba que su economía va rumbo a una severa recesión, confiando así, que la demanda de materias primas seguirá disminuyendo a nivel global en el corto plazo. De esta forma, Big Ben se muestra muy confiado que inflación en su país, comenzará a bajar de manera considerable.

Forex

Mientras tanto, observamos en Forex las primeras reacciones al histórico recorte conjunto de los tipos de interés. Dado el instantáneo alivio que la medida significa para todos los mercados, observamos un voraz apetito por monedas de altos tipos de interés. Así, el euro salta de su piso intrasesión en 1.3544 dólares, para cotizar por encima del 1.3740. A su vez, el greenback viene saliendo de la penitencia a la cual lo sometía el yen.

Tras las tensiones crediticias en su punto más álgido esta mañana, el USD/JPY (dólar frente al yen) llegó por un rato, a negociarse por debajo del soporte psicológico de los 100 yenes por dólar. Este piso, es de extrema importancia, dado que en los últimos veinte años, el Banco de Japón ha hecho lo necesario para que la paridad no se negocie por debajo de este significativo nivel.

A su vez, la onza de oro (XAU/USD) viene avanzando más de 40 dólares, dado que es el refugio predilecto de los inversores en momentos de grandes tensiones. Más allá de la euforia que estos recortes estén trayendo a las plazas de renta variable, su panorama sigue presentando muchas incertidumbres a medida que las restricciones crediticias frenan aún más a la economía global. Así, la demanda de crudo enfrenta grandes interrogantes, siguiendo siendo uno de los aliados del billete verde.

Las oportunidades del día

Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)

El cruce se negocia a 1.3615 dólares por euro, oscilando en la presente jornada entre 1.3544 y 1.3687. A su vez, cotiza por encima del cierre de ayer en 1.3588. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.

En la plaza interbancaria, los operadores contemplan las resistencias de 1.4174 (máximo del 1° de octubre), 1.4426 (máximo del 30 de septiembre) y 1.4867 (máximo del 22 de septiembre). Dado que el precio ha penetrado los soportes de 1.4000 (clave) y 1.3882 (mínimo del 11 de septiembre), vigilan el siguiente en 1.3443 (mínimo del 6 de octubre).

Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 54, rebotando de la zona de sobreventa. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, la volatilidad por hora promedia 110 pips. Siguiendo los gráficos por día, el precio actual se encuentra por debajo de la línea 23.60% (1.4204) y por encima de la del 38.20% (1.3080) de los Retrocesos de Fibonacci.

Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)

El cruce se negocia a 1.7543 dólares por libra, navegando en una banda de fluctuación que oscila entre 1.7428 y 1.7657. A su vez, cotiza por encima del precio del cierre de ayer en 1.7455. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.

En la City londinense, los operadores vigilan las resistencias de 1.7697 (máximo del 6 de octubre), 1.7874 (máximo del 1° de octubre) y 1.8342 (máximo del 29 de septiembre). A su vez, contemplan los soportes de 1.7145 (mínimo del 29 de noviembre de 2005), 1.7000 (clave) y 1.6824 (mínimo del 14 de noviembre).

Siguiendo con los gráficos por hora, la negociación actual se encuentra por debajo de la línea del 0.00% (1.7679) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora promedio de 180 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 52 puntos, rebotando de la zona de sobreventa.

Cruce USD/JPY (dólar frente al yen)

La paridad se negocia a 100.43 yenes por dólar, oscilando en la presente jornada entre 99.61 y 101.70. A su vez, cotiza por debajo del precio de clausura de ayer en 101.47. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.

En la plaza interbancaria, los operadores contemplan las resistencias de 105.15 (máximo del 6 de octubre), 108.02 (máximo del 19 de septiembre) y 110.67 (máximo del 15 de agosto). Dado que el precio está desafiando el soporte psicológico de los 100.00 yenes, los siguientes pisos en 98.46 (mínimo del 20 de marzo) y 95.75 (mínimo del 17 de marzo) son vigilados.

De esta manera, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 32 puntos, bordeando la zona de sobreventa. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, la volatilidad por hora promedia los 280 pips. Observando los gráficos por día, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 23.60% (130.80) y por encima de la del 0.00% (80.23) de los Retrocesos de Fibonacci

Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)

El cruce negocia a 909.04 dólares la onza, oscilando en la presente jornada entre 878.20 y 910.60. Además, cotiza por encima del cierre de ayer en 887.10. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.

En la plaza interbancaria, se contemplan las resistencias de 924.55 (máximo del 29 de septiembre), 949.25 (máximo del 23 de julio), 988.53 (máximo del 15 de julio). A su vez, contemplan los soportes de 864.35 (mínimo del 26 de septiembre), 824.65 (mínimo del 19 de septiembre) y 736.50 (mínimo del 11 de septiembre y anual).

Observando los charts por día, la presente cotización se encuentra por debajo de la línea del 0.00% (1032.90) y por encima de la del 23.60% (863.77) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 74 puntos, sobrecomprado. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 4500 pips.